當 AI(人工智慧)在日常生活中已然不可或缺,表現出色的相關企業,自然是資金追捧的熱門標的。就在各大機構搶進這股浪潮下,國內第一檔聚焦 AI 營收主題 ETF—元大全球人工智慧 ETF 基金也即將問世,究竟,此檔基金的特色為何?又適合什麼樣的投資人呢?
近年來 AI 應用在各領域蓬勃發展,全球資金也競相投入。根據麥肯錫研究結果,未來 10 年內,AI 每年預計能為全球 GDP 成長貢獻約 1.2 個百分點,在 2030 年前可望帶來 13 兆美元的產值。AI 更成為驅動未來科技產業的重要引擎。
但因為 AI 定義太過籠統且應用廣泛,不只難以單一產業界定,要找出具代表性的企業也是難事。根據統計,全球標榜業務內容涉及 AI 的公司就多達上千家,遍布數十種產業,投資人想要搞懂投資標的是否真正受惠 AI 趨勢?不只要費上不少功夫,可能也力不從心。
與市場上智能基金比較,元大全球人工智慧 ETF 基金最大的特色,除了以 ETF 參與 AI 成長趨勢,更是首檔聚焦在 AI 營收,找出已實質受益於 AI 趨勢領頭羊的產品。
攤開說明書,此檔基金追蹤 STOXX 全球人工智慧指數。這個全球第一檔針對 AI 產業編制的指標特色之一,就是以企業的 AI 營收來源篩選指數成分股。藉由全球金融機構資料庫權威 FACTSET 精準拆解企業營收來源,其中符合 AI 三大核心領域:演算法(Algorithm)、大數據(Big data)和運算力(Computing)中所包含的 21 種次產業的比例需占 50% 以上,才能納入持股。一舉鎖定 AI 最具成長爆發性的三大領域中,已具有實質營收的領導企業。
另外一個重點是,對比傳統指數分類,除很難判斷出企業的 AI 貢獻外,也可能因企業分屬不同產業分類無法納入。元大全球人工智慧 ETF 根據 FACTSET 資料,則可清楚顯示 Google 母公司 Alphabet 有 7 成營收來自搜尋引擎和軟體服務,合乎本 ETF 的選股機制,因此可以將近年成長動能最驚人的 Google,順勢納入投資組合。
以實質營收判斷,規則化選股,可提高選股的透明度及減少人為主觀判斷。大大提高選股的透明度及減少人為主觀判斷。目前市場不乏與元大全球人工智慧 ETF 屬性相近的商品,但細究其選股標準,仍以外部顧問機構或投資委員會認可標的為主,較傾向主動投資;相較之下,以營收占比作為客觀基準,較符合 ETF 的多元性質。
聚焦 AI 營收,成效到底如何?以回測績效來看,數字會說話:自中國股災投資該指數至今年 10 月高點,報酬率最高將達 157%,遠勝過投資標普 500 指數。多頭時具爆發力,即使面臨回檔,也能在修正後回復。﹙2018 年 10 月美國大型股回檔迄今,由於尚不滿一個循環週期,扣除計算﹚
AI(人工智慧)的廣泛應用已經是引領未來科技發展的動能之一,是投資人必須密切關注的趨勢。但因 AI 產業定義模糊,在挑選投資標的時,需考慮企業 AI 營收占比及產業變化,避免陷入本夢比的陷阱及過度追高殺低。
元大全球人工智慧 ETF 基金,是國內首檔聚焦 AI 營收的 ETF 基金。鎖定 AI 最具發展潛力的演算法(Algorithm)、大數據(Big data)和運算力(Computing)三大核心概念。適合能忍受短期波動、追求長期資本成長的投資人。
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