MSCI 最新季度調整權重出爐,其中沙烏地阿拉伯和阿根廷在本次調整中備受關注,預計將為市場注入數十億美元資金,為兩國近來疲軟的經濟表現帶來一線曙光。
股票指數供應商明晟 (MSCI) 周一 (13 日) 表示,將在本月 28 日把 30 支沙國股票以及 8 支阿根廷股票納入 MSCI 新興市場指數。一旦納入完成,上述兩國將在 MSCI 新興市場指數中分別佔有 1.42% 和 0.26% 的權重。
根據路透社估計,MSCI 新興市場指數的沙國成分股中,市值最大的前三支股票分別為沙國基礎工業公司、沙國電信公司和 Al Rajhi 投資公司。
上週日 (12 日),兩艘沙國油輪遭受蓄意攻擊,波斯灣局勢再度陷入緊張,受此消息影響,沙國證交所 (Tadawul) 股票指數大幅下挫,前一個交易日則下跌 3.55%,創下去年 10 月沙國記者遇害案後最大跌幅。
此外,本次為阿根廷自 2009 年時被降為邊境市場 (frontier market) 後,時隔十年再度重回新興市場。邊境市場指的是在市場規模、政治風險、金融基礎建設以及法規環境,仍有許多可改進的地方,且遜於新興市場的國家。
2018 年阿根廷披索大幅貶值,國內通膨率高達 47.6%,雖向 IMF 借貸 563 億美元實施撙節措施,仍有 32% 民眾陷入貧窮,引發民怨高漲。民眾對總統 Mauricio Macri 的不滿情緒今年持續走高,投資者在資產配置上保持謹慎,不僅導致資產價格下降,國內利率也再度觸及去年經濟危機時的高點。
大摩 (Morgan Stanley) 估計,MSCI 的決策,將引導數十億美元資金流入兩地市場,為股票市場帶來支撐,稍微緩解兩國對於經濟持續惡化的擔憂。