投資蘋概股再添新商品 大蘋果指數反向型ETN問市

鉅亨網記者郭幸宜 台北
大蘋果指數反向型ETN問市。(鉅亨網資料照)
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指數型商品再添生力軍,台灣指數公司本周一口氣發布三檔指數型商品,包括「特選大蘋果報酬正向兩倍指數」、「特選大蘋果報酬反向一倍指數」以及「智慧投資多因子 30 指數」盤中指數,每 5 秒計算發布一次。

「特選大蘋果報酬正向兩倍及反向一倍指數」是以「特選大蘋果報酬指數」每日正向與反向倍數報酬率計算,但要注意的是,該指數商品追求的正向與反向倍數報酬率僅限單日,超過一日將因複利影響投報率,建議以短期操作為佳,不宜長期持有。

台灣指數公司表示,「特選大蘋果報酬指數」是以蘋果公司每年最新的國內供應商為母體的主題型指數,表彰台股大型蘋果電子供應鏈公司投資績效表現。

該指數商品今年 4 月 18 日上市以其為標的指數 ETN,據統計,該 ETN 至今年 11 月底日平均成交金額達 646.8 萬元,名列前茅,在指數主題明確、績效表現優異下,市場反應熱絡。

另外,「智慧投資多因子 30 指數」即時指數是以財務指標、股價動能與市值作為篩選標準,再利用低波動、價值以及品質等投資因子設算分數,挑選投資因子綜合分數最高的股票,運用計量方法建構多因子投資組合模型,期能有效分散傳統單因子投資組合風險,長期而言,可望有穩定的超額報酬。

台灣指數公司表示,「智慧投資多因子 30 指數」除可連結發行 ETF、ETN、指數基金、權證商品與店頭商品外,也可運用避險策略,例如結合台股期貨可再編製市場中立指數,以期可不受股市多空環境的影響平穩績效表現。

根據指數編製規則利用五年歷史資料進行指數回測,觀察夏普比率 (風險調整後報酬表現),「智慧投資多因子 30 指數」為 97.2%、2018 年指數殖利率 5.60%,兩者均優於同期間大盤表現。