惠普鬆口:願在嚴格條件下與全錄討論合併事宜

鉅亨網編譯張祖仁
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惠普公司 (HPQ-US) 與全錄公司 (Xerox) (XRX-US) 的收購僵局可能出現解凍跡象。

在週一 (24 日) 發布第 1 季財報的電話會議上,惠普兩位最高主管打開了與全錄合併的大門,但設下重重限制,自 11 月以來,全錄一直試圖強制合併,但惠普一直拒絕了全錄的收購提議。

惠普 CEO Enrique Lores 週一表示,惠普「正與全錄合作探討是否有可為惠普股東創造價值、同時可以補充惠普戰略和財務計劃的組合。」

Lores 和惠普財務長 Steve Fieler 指出,兩家公司必須找到降低成本的途徑,並在成長領域進行投資以找到匹配的產品。11 月 1 日接任 CEO 的 Lores 表示 ,全錄 2 月 10 日宣布的收購報價每股 24 美元,「刻意低估了惠普的市值,帶來巨大風險,並損害了我們公司的未來。」

在聲明中,惠普詳列了全錄出價的三個問題:「價值交易存在基本面缺陷」、「不負責任的資本結構」以及被誇大的協同作用可能。惠普表示,除非出現「是否可能為惠普股東創造價值的組合,並可補充惠普的戰略和財務計劃」,雙方才可能討論合併事宜。

自 11 月以來,全錄就一直努力試圖收購市值超過其 4 倍的惠普。惠普將生產印表機和掃描儀的全錄視為其印刷業務的競爭對手。

惠普週四 (20 日) 表示,其董事會已通過一項股東權益計劃,「應可鼓勵全錄或任何其他尋求收購該公司的人與董事會進行談判,然後再試圖進行一些不利於惠普股東最佳利益的合併動作。」

在惠普和施樂都擁有重事席次的激進投資人 Carl Icahn 去年 12 月批評惠普董事會拒絕全錄每股 22 美元的收購價格,「多年來,我看到許多顯而易見的『明智之舉』可以將價值最大化,並促進這些價值而努力工作,但我可以毫不誇張地說,惠普和全錄的結合是我職涯中最顯而易見的明智之舉之一,因為合併的優點對所有相關人員來說都是顯而易見的。」

全錄在今年 1 月表示將提名 11 人更換惠普董事會,並在 2 月 10 日將報價提高至每股 24 美元,約合 340 億美元