〈財報〉大幅提列備抵貸款損失準備 小摩Q1淨利暴跌69%創6年最低

鉅亨網編譯林薏禎
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摩根大通 (JPM-US) 週二 (14 日) 公布 2020 年 Q1 財報,Q1 淨利暴跌 69%,至 6 年多來最低水平,主要由於提撥了 68 億美元備抵貸款損失,與衍生品融資利差擴大相關的 9.51 億美元損失。

截至台北時間週二 (14 日) 晚間 21 時許,摩根大通盤前上漲 1.74%,暫報每股 99.90 美元

針對 Q1 獲利大幅縮水的原因,小摩解釋,主要因為該行優先提撥了 68 億美元的備抵貸款損失準備金,因擔心隨著疫情衝擊浮現,導致貸款違約率飆升,因此大幅提升損失準備,將備抵貸款損失準備推升至 83 億美元,觸 10 年新高。

2020 年 Q1 財報關鍵數據:

  • 營收報 290.7 億美元,低於去年同期的 298.5 億美元,年減 3%,低於 Refinitiv 分析師平均預期的 296.7 億美元
  • 淨利報 28.7 億美元,低於去年同期的 91.8 億美元,年減 69%
  • 每股純益報 0.78 美元,低於去年同期的 2.65 美元,年減 71%,低於 Refinitiv 分析師平均預期的 1.84 美元

以業務部門來看:

  • 消費銀行業務利潤報 1.91 億美元,年減 95%,主要受到貸款損失準備金的衝擊,尤其是信用卡部門
  • 企業與投資銀行業務利潤報 19.88 億美元,年減 39%
  • 商業銀行業務利潤報 1.47 億美元,年減 86%
  • 資產和財富管理業務利潤報 6.64 億美元,與去年同期的 6.61 億美元幾乎持平

疫情大流行使小摩主要四個業務中的三個部門利潤急遽下滑,僅資產與財富管理業務得以倖免,儘管如此,小摩交易部門動能依舊,Q1 營收達到 73.2 億美元的歷史新高,其中固定收益部門營收達 50 億美元,年增 34%,股票交易營收也達到 22 億美元,年增 28%,雙雙高於市場預期。

首席執行長 Jamie Dimon 於聲明中表示:「摩根大通在非常艱難和獨特的市場環境中表現良好,第一季基本業績相當好,然而鑑於經濟衰退可能性,公司有必要建立 68 億美元的備抵貸款損失,使得 Q1 每股 EPS 下滑。」

Dimon 上週在年度股東信中表示,預計今年小摩營收將自去年高點回落,甚至出現大幅下滑,警告投資人在美國經濟處於極度不利的狀態下,小摩可能考慮暫停派息以保留資本。