代工大廠緯創 (3231-TW) 擬出售昆山廠予立訊集團,美系外資釋出最新報告認為,緯創營收短期將面臨壓力,但將獲利不佳的中國廠售出,長期有助甩營運包袱,將緯創評等升至中立,目標價喊到 35 元。
美系外資表示,緯創決議處分中國廠,可望降低未來潛在虧損風險,由於近期立訊集團崛起,積極搶進蘋果供應鏈,緯創在蘋果訂單市占較低,恐面臨較大風險,依目前蘋果 iPhone 組裝市場份額來看,鴻海 (2317-TW) 占 6 成以上、和碩 (4938-TW) 占 3 成,緯創則不到 1 成。
美系外資進一步指出,緯創售廠消息短期對蘋果 iPhone 組裝廠影響有限,但估明年第 1 季起立訊加入蘋果 iPhone 代工組裝行列後,緯創專注 iPhone SE 與印度市場發展,對和碩將造成較大影響;法人認為,因和碩的蘋果營收比重較高,面對立訊競爭下,獲利空間恐受壓抑。