基金開箱文》權威顧問操盤 野村環球基金很威嗎?

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布局全球股市,可以降低投資單一國家的風險,然而,如何從中挑出值得長期持有的股票並不容易,而且管理全球股票也不是件容易的事。因此,許多人都選擇利用全球股票基金來參與。台灣境內發行的全球股票基金當中,規模最大的野村環球基金究竟有何魅力,可以吸引到這麼多投資人的信賴?一起透過此篇基金開箱文,來看看野村環球基金有什麼優點、缺點。  

1. 選股策略開箱:挑選優質成長股

投資全球股票的基金非常多,如果沒有獨到的選股方法,很容易在同類基金當中敗下陣來。而成立超過 30 年的野村環球基金利用四大選股指標並搭配景氣模型,挑選出有利當下的標的。

野村環球基金約投資 60 – 90 檔股票,堅持只選最好的 20% 股票,且挑選出來的股票體質都相當優質,截至到 6 月底,前 10 持股皆是信評在 A 以上的公司。因此屢獲理柏總回報、穩定回報、保本能力獎項最高分,基金過去 15 年年化標準差僅有 12.23%(同類平均 15.58%)。這樣穩定度對於一檔聚焦在具成長性且波動相對高的科技(第一大產業 35.1%)、醫療(13.9%)、消費(15.4)產業的基金,並不常見。

2. 法人最愛顧問公司操盤,績效好威

野村環球基金是委由威靈頓資產管理公司擔任顧問,威靈頓不僅深受法人信賴,公司成立自金的歷史超過 90 年,管理超過 1 兆美元的資產。

威靈頓旗下曾經延攬過許多知名傳奇人物,例如指數基金教父約翰柏格和價值投資傳奇大師 John Neff,時至今日威靈頓操盤的績效也一直有目共睹。舉例來說,威靈頓環球價值成長基金自 2012 年以來的完整 8 個年度中,有 7 個年度打敗 MSCI 世界指數,且平均超出約 5%(資料來源:Lipper,以美元計算累積報酬)。

3. 績效費用比一比:控波動,創造高夏普值

這檔基金由於波動度控制在較低的水準,對於長期投資績效十分有幫助,基金幾乎在所有天期都打敗同類平均。而且時間越長,基金勝出的報酬率越高,顯示其值得長期投資的價值。基金三、五年夏普值(衡量報酬風險 CP 值)為 0.93 和 0.99,勝出同類平均的 0.53 和 0.66。

近期基金的落後主要來自於疫情發生時,基金有短暫轉向較為防禦性的布局,因此在經濟快速反彈時,績效稍微落後了一些。但也因此在今年全球股市自高點一度跌了 33.45% 時,基金較指數還少跌了將近 4%。

比較晨星全球大型成長股票類別裡的基金費用,同類平均費用率約在 1.6%,野村環球基金的費用率則是 1.5%,低於同類平均。 

鉅亨投資策略

基金操作上,建議如下:

投資全球股票,選股 + 控波動同樣重要

前進全球股市可以擴大找到好標的的機會,然而在追求預期成長的時候,許多投資人往往會忽略成長股背後可能帶來的波動。尤其在長期投資時,低波動度對於長期績效十分有助益。野村環球基金雖然鎖定評價較高的類股,但因為聚焦在優質股票,基金長期波動相對較低,且歷史績效可以打敗同類的基金,是投資全球股市時不錯的選擇。

鉅亨精選基金

 

精選基金  
A32013野村環球基金 (台幣更多詳情請參考
A32105野村環球基金 (美元)更多詳情請參考

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