小心下市風險!期富邦VIX ETF遭兩因素夾殺 淨值跌破3元

鉅亨網記者陳蕙綾 台北
小心下市風險!期富邦VIX ETF遭兩因素夾殺 淨值跌破3元。(鉅亨網資料照)
Tag

VIX 指數自 2020 年 3 月創下歷史新高後便一路大幅下跌,期富邦 VIX ETF(00677U-TW) 在 VIX 指數大幅下跌以及正價差成本兩者的影響下,單位淨值已於近期跌破 3 元,3 月 15 日來到 2.26 元,富邦投信示警要留意下市風險。

富邦投信表示,依金管會函令規定,如期貨 ETF 基金最近 30 個營業日平均單位淨資產價值較其最初單位淨資產價值累積跌幅達 90% 時 (即新臺幣 2 元),基金將經金管會核准後終止,並進行下市及清算程序。

金管會核准終止信託契約後,於證交所訂定的下市日前,投資人雖仍可在集中市場正常交易,但信用交易將停止。

而自基金下市日起,投資人將無法自行於初 / 次級市場交易,且須待清算程序完成後,就基金清算基準日的淨值結算清算餘額,而基金清算程序一般須耗時 1~2 個月。

因此,富邦投信提醒,持有期富邦 VIX 的投資人以及仍有意參與交易的投資人,目前期富邦 VIX 溢價率已逾 10% 以上,除了須評估近期基金仍呈現相當幅度溢價風險外,亦應詳加留意基金淨值未來若持續下跌,可能面臨的下市風險。建議投資人交易前,可先至富邦投信網頁,查詢期富邦 VIX 的即時估計淨值,作為是否交易的參考。

富邦投信指出,期富邦 VIX ETF 自掛牌以來,在歷次重大事件對股票市場衝擊過程,相較於公債、黃金等避險商品,往往提供最佳的避險效果。富邦投信長期以來宣導投資人,透過 VIX 期貨 ETF 避險,不須也不宜配置過高比重。

以去年新冠疫情衝擊全球股市為例,期富邦 VIX ETF 波段漲幅以倍數計,只需小比例的配置即可對股票投資組合提供相當的保護。除了在配置比重的建議外,富邦投信長期以來也不斷宣導 VIX 期貨多數時間「正價差」特性,將導致標的指數長期走勢為下跌,因此長期持有須要承擔相當的正價差成本,提醒投資人留意。