看好台股下半年上漲機率達9成 00912重新定義台灣50

鉅亨網記者陳蕙綾 台北
中信投信總經理張浴澤。(圖截自線上記者會)
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台股今 (2022) 年以來波動劇烈,但中信投信認為,台股已歷經大幅度修正、明顯超跌,預期未來上漲機率達 9 成,有基本面的資產是具成長潛力的投資標的。看好台股後市,中信投信今 (7) 日宣布,將推出「中國信託臺灣智慧 50 ETF」(00912-TW),以 5 種投資因子重新定義台灣 50,並採取季配息。

中信投信總經理張浴澤表示,中國信託投信繼去年推出 3 檔台股 ETF 後,今年再推出「中信臺灣智慧 50 ETF」,顯示公司發展 ETF、搶攻 ETF 市占率的決心。

中信臺灣智慧 50 ETF 經理人張圭慧表示,目前市場最擔憂的議題為俄烏危機引發的經濟衰退及通膨風險,而國際貨幣基金組織 (IMF) 預估台灣經濟成長維持在 3.5%~4.5% 區間,且通膨走勢也相對於其他亞太地區國家趨緩。雖然今年以來因美國升息帶動資金回流,不過內資法人部隊依舊看多力挺,台股仍相對國際股市強勁,加上台股企業獲利佳、殖利率相對高,待外資歸隊可望進一步助攻下半年台股行情。

張圭慧表示,台股今年以來已經超跌,根據歷史統計,出現這種情況後反彈幅度都是 2~4 成,上漲機率也是 7~9 成,對於投資人來講,是很有贏面的切入點。

看好台股後市,中信投信新推出 ETF 新兵 00912,張圭慧說明,過去無論是市值型或股息型的台股 ETF 僅專注在單一篩選面向,但若只側重單一條件,隨著景氣循環輪動,產業在不同的景氣循環位階下各有表現,還是會出現顧此失彼現象。

但 00912 所追蹤的「特選臺灣智慧 50 指數」,其最大特點就是依流動性篩選後,選取前 50 大市值的上市櫃股票,在自由流通市值加權為基礎下,再依「成長、規模、品質、價值、動能」5 大投資因子調整權重,能在景氣變化或市場風格轉換時,能調整至較佳的投資風向。

張圭慧指出,根據「特選臺灣智慧 50 指數」自 2009 年以來的回測績效,勝出臺灣 50 報酬指數報酬率高達 163%,其中加入因子機制購是進化指數超額報酬的重大關鍵。

根據中國信託投信資料,00912 前五大成分股分別為台積電 (2330-TW)、長榮 (2603-TW)、陽明 (2609-TW)、聯詠 (3034-TW) 以及萬海 (2615-TW),00912 目前佔比最大的產業別為「半導體」,航運、金融也都是成分股重點,且每季會調整成分股,如遇市場大幅下跌,會藉由調整指數篩選機制,展現防禦性投資。

此外配息機制也不同一般半年配的台股市值 ETF,00912 將採季配息,在每年的 3、6、9、12 月評價;訂於 6/13-6/15 募集、6/29 掛牌,發行價每股 15 元,小資族也能輕鬆參與投資。