搶台股技術性熊市後反彈波 定期定額一年績效平均逾一成

鉅亨網記者陳蕙綾 台北
搶台股技術性熊市後反彈波 定期定額一年績效平均逾一成。(鉅亨網資料照)
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台股波段大跌進入「技術性熊市」,但危機也帶出轉機,隨著近期融資餘額大減百億、外資賣壓出現減輕,盤勢醞釀跌深反彈契機。元大投信表示,觀察過去台股修正達「熊市」定義的 20% 後,進行定期定額長期投資的績效不俗,投資 1 年的平均報酬率超過 1 成,3 年更有近 3 成表現。

台股大盤於 6 日一度跌到 13985 點,自今年 1 月 5 日最高的 18619 點修正以來,波段跌幅逾 24%,已達到「技術性熊市」的定義。不過,近日融資餘額連日大減,使得同期間融資減肥幅度約 32%,遠大於大盤跌幅,籌碼明顯有效沉澱,加上技術指標已在低檔、外資短線對權值股的賣壓減輕等利多因素,有助台股回穩。

元大投信表示,台股大盤波段浮現止穩契機,但真正的長期低點通常不容易掌握,且目前國際市場仍有美國聯準會升息、全球景氣出現疑慮等變數。若大額單筆投資買在不對的時機,可能因承受不了短期波動的壓力而提早出場,錯失良機。相對地,定期定額及分批布局可分散投資成本,降低心理壓力,更有助提高長期投資勝算。

回顧台股大盤歷史表現,若出現波段大跌 20% 的「熊市」情境,短線盤勢仍可能波動,但隨基本面觸底回升,中長線行情都能重返漲升軌道。統計過去 20 年資料,假設在台股達到「熊市」後,於每月底進行定期定額操作,投資 1 年的平均報酬率為 10.4%,2 年為 21.6%,3 年更可以達到 29.7%。

依據歷史經驗,基本面較為穩健的大型股,通常是股市大跌後,資金率先回補標的,扮演台股觸底反彈的領漲指標,因此,成立悠久的大型權值股 ETF,如元大台灣 50(0050-TW) 基金規模超過新台幣 2200 億元,流動性良好,就是投資人可以優先考慮的投資標的,而且 0050 一次幫投資人布局台股市值最大的 50 檔股票,也可以讓投資人避免「賺指數、賠價差」的風險。

更值得關注的是,據元大投信公告,0050 將於 7 月 18 日除息,每受益權單位預計發放 1.8 元,為該 ETF 自 2016 年改為每年配息兩次以來,同期最高的配息金額。投資人於 7 月 15 日收盤前買進並持有,皆可參與領息。

不過元大投信也提醒,投資人參與 ETF 配息時,應同步留意報酬率及配息率,配息率不等同報酬率,並應注意 ETF 的配息頻率。半年配息或季配息等一年多次配息的產品,可能有各次配息金額不一致的情形,導致 ETF 配息率大幅波動,投資人應合理評估配息水準。