債券 ETF 即將進入除息旺季,據 CMONEY 統計,截自 9 月 1 日,總共有 20 檔公告預估每單位配發金額,除息日落在 9 月 19 日至 9 月 20 日不等,配息率最高的債券 ETF 達 6.04%,而股票型最高者為 7.2%,預計再掀起 ETF 存股潮。
目前已公告的整體來看以債券 ETF 為主,總計有 1 檔股票型與 19 檔債券 ETF,以 9 月 1 日收盤價來預估年化配息率來看,債券 ETF 部分以群益中國政金債 (00765B-TW) 配息率達 6.04% 最高,也是唯一一檔有超過 6% 的高配息債券 ETF。股票型則是元大台灣高息低波 (00713-TW) 達 7.2% 最高。
不過以今年來報酬率來看,元大台灣高息低波為 - 5.87%,而群益中國政金債則是正報酬 1.23%。另外以今年來報酬率來看,只有 3 檔保持正報酬,分別是:群益 0-1 年美債 (00859B -TW) 的 9.27%、永豐 1-3 年美公債 (00856B -TW) 的 6.12%、再來就是群益中國政金債的 1.23%;顯示群益中國政金債擁有最高配息與正報酬績效,兼具息利雙收的優勢。
群益投信表示,投資配息 ETF 應該同時注意配息率與正報酬績效,想要穩定現金流的人,可以參考投資債券 ETF。投資債券 ETF 的好處在於享有交易便利、投資組合透明度高且費用率低等優勢,加上又多具有配息機制,同時也可做為建立收益部位的好工具,現行台灣市面上的債券 ETF 除了少數是採取月配息、半年配息和不配息之外,八成左右的債券 ETF 產品都採取季配息模式,因此在資產配置和固定息收需求的考量下,投資人除了可選擇月配息產品外,也能透過配置不同配息時程的債券 ETF 來打造月月領息的投資效果。
群益中國政金債 ETF 基金經理人張菁惠表示,觀察中國下半年開始總體經濟數據疲弱,因此人行採取積極寬鬆貨幣政策因應,考量中國短期經濟壓力大,預期人行將持續有降准或降息等寬鬆貨幣政策空間,因此政策性金融債利率仍有下探空間。
張菁惠進一步指出,而全球金融市場受地緣政治風險影響表現震盪,中國政策金融債不僅具高信評和高債息優勢,其與國際資產的相關性低,受國際資產波動程度相對低,也是一另類避險選擇。另相較美國或英國等國家貨幣政策將緊縮,開始逐步升息,中國仍處於貨幣寬鬆階段,利率波動風險較低,皆有利中國政策性金融債淨值表現。