美債殖利率近期再度飆升,國內債券 ETF 近期人氣跟著水漲船高,有四檔債券 ETF 殖利率超過 5%,大勝定存存 5 年,尤其富邦全球投等債 (00740B-TW) 殖利率飆到 6%,表現最帶勁。
美國 2 月景氣反彈,昨 (21) 日公布綜合採購經理人指數 (PMI) 初值升至 50.2,為近 8 個月高點,顯示企業活動仍穩定,由於近期公布一系列數據顯示美國經濟仍有韌性,市場預期聯準會升息周期將較此前預期更長,美國
近期利率攀高讓股市波動加大,但創高的殖利率同時也吸引投資人搶進債券商品,國內債券 ETF 近期人氣飆漲,由於投資方式簡單,資訊透明,一年多次配息,方便投資人搭配現金流。尤其美債殖利率回到 4% 附近,價格重回甜蜜區間,投資債券除有息收外,在價格相對低檔進場還可賺取價差,吸引力大增。
根據聯準會過去的升息循環時期數據顯示,在升息尾聲進場的勝率高。富邦全球投等債 ETF 經理人陳怡靜以「彭博美元計價全球投資等級公司債總報酬指數」進行模擬,以「倒數第 4 次升息至第 1 次降息」期間設定為升息尾聲,結果顯示,過去幾次升息尾聲進場買美元投資等級債,報酬分別為 15.7%、8.1%、6.8%、11.3%,4 次升息尾聲進場投資策略的平均報酬率為 10.5%。
FH 新興企業債 ETF 經理人許忠成進一步舉彭博編纂的指數為例,他說,目前新興市場美元投資等級債殖利率約有 6%,觀察過去 3 年及 5 年期間,新興市場美元投資等級債指數價格波動度皆明顯低於美國投資等級公司債指數,代表其指數價格穩定度高,亦適合納入做為存債的配置標的。
觀察現在市場上,有三檔債券 ETF 的追蹤指數到期殖利率超過 5%,分別為:元大投資級公司債 (00720B-TW) 的 5.74%、國泰投資級公司債 (00725B-TW) 的 5.89%、富邦全球投等債 (00740B-TW) 的 6.03%,而 FH 新興企業債 ETF (00760B-TW) 將於 2 月 23 日進行今年來首次除息,每單位配息金額為 0.71 元,預估年化配息率逾 5%,創下該 ETF 配息歷史紀錄;至於殖利率最高的富邦全球投等債固定每季配息,適合重視現金流的投資人。