大陸股市周一 (20 日) 衝高回落,主要指數午後急體走跌,成市量放大至破兆元人民幣。港股受累銀行股走低,因瑞信 AT1 債券將被減記打擊投資者信心,恒生指數收跌 2.65%,收盤寫今年新低。
截至收盤,
盤面上看,傳媒、有色、半導體板塊拉升走高,
消息面上,170 億美元瑞信高風險債券「一夜清零」,造成亞洲銀行股債雙殺,上周避險情緒升溫,使得貴金屬等避險資產大幅上漲。國際
港股銀行股損失慘重,渣打集團跌超 7%,匯豐控股跌超 6%。科技股普跌,恒生指數收盤挫跌 517 點,收報 19000 點,恒生科技指數跌 2.75%。
中信證券表示,矽谷銀行事件持續發酵,市場避險情緒激增,且對聯準會升息預期有所弱化,帶動金價強勢運行。此外,央行增持
國泰君安認為,預計隨著經濟環境的改善、版號的常態化發放,遊戲行業估值有望得到持續修復,見底回升。同時,亦看好 AIGC 技術將為遊戲行業帶來新的發展動能。推薦關注具有充足遊戲庫存及較強技術研發能力的龍頭遊戲廠商。信息、算力基建,以及企業數位化轉型涉及的相關標的。
中金公司表示,在當下經濟内生動能修復、政策環境有利的背景下,前期市場震蕩整理行情可能已經接近尾聲,有望逐步迎來布局階段。市場近期對於基本面反轉行業的業績彈性期待有限,國企改革、數位經濟等主題板塊在政策和産業趨勢催化下有望繼續活躍。
未來 3-6 個月中金建議投資者關注如下三條主線:1)基本面修復空間和彈性大,且政策繼續支持的領域,如泛消費行業和地産鏈等;2)關注産業鏈安全、數位經濟等政策支持的成長領域,包括科技軟硬體;3)受益「一帶一路」戰略,以及國企改革等相關主題機會。