Nvidia 日前公布 2023 年 Q1 財報，淨利上升 26% 達到 20 億美元，同時 Q2 財測營收 110 億美元，遠遠超過市場預期的 72 億美元，推升 Nvidia 股價飆漲，加上執行長黃仁勳台灣行，更掀起了 AI 旋風。由於 AI 伺服器較傳統貴上 10~15 倍，且是未來產業趨勢，TrendForce 預估，2023 年 AI 伺服器出貨量 118.3 萬台，年增 38.4%，2022~2026 年 AI 伺服器出貨量年複合成長率 22%，故相關供應鏈將雨露均霑。
Nvidia 下急單，先進封裝設備夯
Nvidia 近期傳出急向台積電再多預訂共 1 萬片的 CoWoS 先進封裝產能，由於先進封裝產能需要計畫排程，台積電 CoWoS 月產能也大約僅在 8000~9000 片水準，若要再數個月內多提供 NVIDIA 奧援，勢必要增加 CoWoS 產能。台積電近期一直積極擴充此產能也就帶動先進封裝供應鏈，包含濕製程的辛耘、弘塑；貼膜設備的志聖；揀晶設備的均華、萬潤；AOI 檢測設備的萬潤；及矽智財的創意與世芯 - KY 等。其中濕製程的辛耘、弘塑是受惠於先進封裝供應鏈的首選兩家，畢竟產品單純、股本也不大。弘塑 (3131-TW) 第一季 EPS4.1 元，近期股價一飛衝天，見到 505 元的歷史新高，研判將有機會帶動辛耘 (3583-TW) 跟進。
辛耘法人默默吃貨，挑戰歷史高
CoWoS 濕製程設備早期由弘塑獨拿，不過，近年來辛耘已順利切入，且台積電也需分散風險採用第二供應商，預期辛耘將迎來新訂單。辛耘 2022 年 EPS7.08 元，表現並不差，今年在先進封裝、單晶圓濕式製程訂單等銷售予 TSMC 龍潭、竹南廠下，業績可望穩定成長態勢，這可於前 4 月營收 21.49 億，年增率 25.03% 看出端倪。第一季 EPS1.81 元，展望 2023 年，公司代理設備、自製設備業務都有望持續成長，再生晶圓則估持平，營收、獲利可維持去年高檔水準，EPS 估 7.5 元，本益比 14 倍。3 月以來外資默默吃貨，股價也即將挑戰歷史高 115 元，由於 MACD 持續在零軸以上，均線呈現多頭排列，研判只要 10 日線不失守，股價將可複製弘塑創高模式，逢低可分批布局卡位。
【本文未完，全文詳情及圖表 請見完整內容萬寶週刊】
更多精彩文章延伸閱讀：點我看更多