六月行情,
AI 仍是科技產業明顯的亮點,產業面來看,AI 伺服器快速成長,而 AI 伺服器產業又跟多種台灣科技業息息相關,但就股價表現來說,Nvidia 經歷過去的大漲過後! 目前本益比來到 100 倍的高檔,甚至中長期投資人開始賣股獲利入袋,那麼,這波 AI 題材會不會就此結束呢? 我認為,漲多的進入休息,但是低檔的確繼續有轉強契機。
從長期的產業面觀察,AI 題材很有機會是資訊科技產業未來十年的主軸,這點就好像是從 2009 年以來快速增長的智慧型手機產業及 1995 年起的電腦產業,但是股價不可能不間斷地持續往上漲,漲多了自然休息,現在的美股 Nvidia 大約就是這樣的模式,大漲過後開始進入橫向盤整格局,然而後續並不看淡,拉回還是要留意進場的機會。
再以台股相關的 AI 族群來看,矽智財的創意 (3443-TW)、世芯 - KY(3661-TW) 及 M31(6643-TW) 等,波段漲幅都接近四成,而近期則進入拉回整理,我認為整理過後再上的機會也很大! 因為矽智財本來就是在 AI 產業不可或缺的一環,而下游組裝的廣達 (2382-TW) 與緯創 (3231-TW),五月份波段大漲過後,股價整理一段又繼續向上創高,那麼接下來的 AI 類股會由誰繼續接棒演出?
我們繼續從 AI 產業的需求面來看,就容易找到具有利基的題材,AI 伺服器產生相當高的耗能與熱能,因此散熱方案很重要,由於熱能高達 450W~850W 以上,傳統的氣冷已經不符合需求,除了風散數量增加已經使建準 (2421-TW) 大漲,散熱方案的提升也就是重點,散熱族群股雙鴻 (3324-TW)、奇鋐 (3017-TW) 等股價大漲,但是散熱需求又使伺服器機殼與機櫃需要設計改版,氣冷的極限將至,液冷將成為接下來伺服器散熱的主軸,那麼,這又是台灣伺服器機殼廠商的強項,也將是重要的成長動能之一,機殼與機櫃產業相關股來說,勤誠 (8210-TW) 率先走出波段系上的走勢,營邦 (3693-TW) 及偉訓 (3032-TW) 等公司深耕機殼與機櫃產業多年,預估也會是這波 AI 熱潮的受惠股之一。
回想智慧型手機剛剛興起的時刻! 卻是極佳的波段投資機會,包含大立光 (3008-TW) 及台積電 (2330-TW) 等,都在前一波漲勢中受惠,2009 年起智慧型手機啟動電子產業的十年多頭大行情已經過去,而過去的不會再回來,但是全新 AI 大趨勢,你務必要把握住!! 錯過這一次,再等十年。
AI,無疑又是一次資訊科技產業的軍備競賽,美國大型科技股競相投入,台股電子股嚴然就是軍火供應商,上游的矽智財已經大漲,但需求面不僅於此,AI 伺服器無論在電源、熱能等要求更高,相關組裝的難度也更大,那麼,其中在電源供應方面,光寶科 (2301-TW) 就走出明顯轉強行情值得相當注意,另外如台達電 (2308-TW) 股價也都是低檔向上的走勢。
端午節後,配合月底作帳以及除權息行情,有望展開電子業傳統旺季行情。以
我們將要進入 AI 時代,這很類似 1995 年 PC 剛剛開始的時刻! 也很像 2009 年智慧型手機啟動的
高檔不追! 注意第二波低檔 AI 主流股
另外,進入整理並不表示行情要結束,相反的,低檔 AI 股就是我們目前及接下來要抓的方向,簡單來說,漲多的矽智財要整理了,包含創意 (3443-TW) 及世芯 - KY(3661-TW) 等多檔矽智財股波段漲幅達三四成以上,短線自然不適合再追,要買也是要等拉回整理過後,但是低檔剛起來的如電源或機殼概念,就是可以全新留意的方向,股價的變化就是高檔的要整理,而低檔轉強的會往上,股市及 AI 大多頭並未結束,因此我們還是要繼續維持看多策略不變! 不過選股方向則要以低檔的標的為主,前波漲多的類股包含矽智財及散熱族群等進入休息,但是全新低檔 AI 股就有機會,我們認為在電源供應、光通訊及散熱等就是當前要注意的所在!
五月份第一波的 AI 行情走升,由緯創 (3231-TW)、創意 (3443-TW) 及世芯 - KY(3661-TW) 等帶動,而 AI 的第二波主升段,將會在下半年到來,Nvidia 黃仁勳先來台灣固樁,緊接著 AMD 蘇姿丰於六月中也來台,隨著輝達推出以 AI 為中心的 H100,AMD 則以 MI300 應戰,這款新晶片預計今年第四季開始出貨,而這兩位 AI 大咖來台就更顯得台灣供應鏈的重要性,以伺服器來說,台灣相關廠商共囊括了全球將近八成的市佔率,那麼未來在 AI 晶片市場兩強爭雄,台灣就扮演真正的 AI 軍火庫,有晶片更需要組裝成成品,這也就是這波 AI 浪潮下台灣的重要性,所以,這又是千載難逢的機會! 猶如 2009 年智慧型手機引領十年大多頭,1995 年桌上型電腦剛興起時,造就台灣電子業的欣欣向榮,現在,又是十年一遇的契機,你還不積極進取? 以目前的 AI 產業來說,位置就是剛剛興起的階段,因此,類似緯創 (3231) 這樣的股票趨勢,我認為到了第三季仍會有相當的表現,而還有哪些 AI 相關受惠股且正在走多頭趨勢者,是我們不能錯過的標的。
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