據《路透》引述知情人士透露,Arm Holdings Ltd. 預計將首次公開募股 (IPO) 的定價,確定在定價區間的頂端,甚至更高。根據先前的區間上限,公司的估值將可達到 545 億美元。
知情人士表示,Arm 的母公司軟銀集團及其顧問,正在決定是將價格定在 51 美元的高端,還是高於這一價位,並在周三 (13 日) 做出決定。這支股票定於周四在紐約開始交易。
這筆交易已獲得超過 10 倍的超額認購,銀行周二已停止接受認購。
據透露,Arm 最終可能選擇保守的行銷方式,這是因為發行價若訂得較低,在需求強勁之下,可能會增加周四首次亮相時,股價表現強勁的機會。
迄今為止,Arm 一直尋求的估值,仍較上個月軟銀由願景基金取得 25% 股份時,給出的 640 億美元估值有所下降。然而,即使估值較低,也比去年軟銀出售給 Nvidia(NVDA-US) 的 400 億美元估值更高。
軟銀於 2016 年以 320 億美元將 Arm 私有化。
Arm 上周啟動 IPO 行銷活動,公司試圖讓投資者相信,他們除了在手機市場以 99% 的份額完全主導外,還有領先的增長空間。
但與此同時,由於全球經濟放緩及行動需求疲軟,導致 Arm 的收入停滯不前。截至 3 月底的 12 個月內,Arm 總銷售額為 26.8 億美元,而上一年銷售額為 27 億美元。
有鑑於與美國的地緣政治緊張局勢,導致了爭奪晶片供應的競賽,投資者密切關注的一個領域是 Arm 在中國的業務。 Arm 2023 財年 26.8 億美元收入中,中國銷售額貢獻了 24.5%。