債券交易員認定,美債殖利率在未來幾周內會攀升,預計
在過去一周的利率選擇權中,基於公債市場跌幅擴大,交易員針對新風險買入了一些看跌對沖工具。
大多數期權都是在 11 月和 12 月到期,一些執行價相當於殖利率為 5% 或更高的看跌期權,其未平倉合約大幅上升。 其中一個 11 月底倉位的執行價格,更來到相當於
看跌情緒也籠罩著現貨市場。 摩根大通周二發布的最新公債客戶調查,更顯示為自 8 月 14 日以來最大的直接空頭部位,以及自 4 月以來最小的淨多頭部位。
在期貨方面,商品期貨交易委員會 (CFTC) 截至 9 月 26 日的數據顯示,在國債合約來到市場底部之後,並未發生重新平衡淨多頭部位的變化。