對聯準會 (Fed) 將保持高利率,以及對美國財政的擔憂加深,都促使美債殖利率近期攀高。規模 25 兆美元的美國公債市場是全球金融體系的基石,因此,殖利率飆升將帶來廣泛的影響。
道明證券美國利率策略主管 Gennadiy Goldberg 說:「投資人必須非常認真檢視風險資產。我們處在較高利率環境的時間愈久,就愈有可能看到某件事物被破壞。」
5% 被視為
特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克周三警告,高利率可能挫傷電動車需求,導致電動車類股周四普遍下挫。特斯拉重挫 9.3%,部分分析師質疑特斯拉能繼續維持遠高於其他同業的成長速度。
自美債殖利率 7 月中旬加速上揚開始,美元對 G10 貨幣今年來平均升值 6.4%,評估美元對六種主要貨幣的
美元升值會讓金融情勢緊縮,並且可能傷害到美國出口商和跨國企業的資產負債表。在全球來說,也會阻撓其他國家央行抑制通膨的努力,因為美元升值代表他們的貨幣走軟。
過去幾周以來,交易員都在留意日本官員是否會進場阻貶日元。日元兌美元今年來共貶值 12.5%。
美銀全球研究策略師 Athanasios Vamvakidis 周四說:「在這波緊縮循環中,美元和利率一直保持正而強的相關。」
美國房貸中最受歡迎的是 30 年期固定抵押貸款,其利率目前竄升至 2000 年以來最高點,打擊建商信心,也打壓房貸申請。這一點反映在房市數據上,例如美國 9 月成屋銷售降到 13 年低點。
不只房貸利率,公司債等其他種類的債券殖利率也受指標的公債殖利率影響,iShares 美國核心綜合債券 (ACG-US) 今年的全年表現可能連續第三年收黑。
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