台股 1/17 遭遇外資史上第三大賣超 (新台幣 782 億元)，主要原因包括市場對於降息預期下滑、美國銀行股大摩財報拖累、中東紅海危機等因素。儘管大盤拉回持續測試季線 17,200 點支撐，不過觀察產業表現，電子族群跟隨美股輝達、AMD 大漲，表現逆勢走強，傳產金融股反而受到外資調節而下挫。從這波外資操作也可以看出，由於經濟成長放緩、地緣緊張等風險影響，短線對股市看法較為逆風，但對於電子股後市仍有信心，預估在農曆年前，大盤指數呈現區間整理居多，只要年後大盤回穩，電子可望再次成為主流股，AI 產業長期趨勢向上，建議投資人單筆搭配定期定額加碼布局創新科技 ETF，更能跟隨長線趨勢掌握 AI 創新科技紅利。
近期中東局勢持續升溫，北韓、台海亦有地緣風險疑慮，加上 FED 官員發言壓抑市場對於降息的樂觀情緒，後續須持續留意美股財報及地緣政治局勢，AI 創新科技族群需求仍相對明確。根據 SEMI 報告，2023 年全球半導體製造設備銷售額為 1000 億美元 (-6.1% YOY)，在前段及後段製程推動下，半導體製造設備銷售預期於 2024 年回升，並將在 2025 年創下 1,240 億美元新高。半導體設備產業受惠兩大趨勢利基：先進製程、先進封裝技術發展；各地區建立自主半導體供應鏈，預期半導體產業最快於 2024Q2 重回上升循環。Intel 於 Innovation 分享 AI PC 前景及宣布啟動 AI PC 加速計劃，同時運用 Intel 的設計資源與生態系，提供超過 300 項的生成式 AI 功能的 PC，滲透率超過三成。此外，輝達股價近日再創歷史新高，此前輝達在 CES 展中推出新的顯卡系列，比爾蓋茲在日前表示，AI 技術將在未來五年改變每個人的生活，也讓市場持續看好輝達 2024 年的表現，並列為今年最佳投資標的之一，台灣供應鏈將受惠 AI 應用普及化商機啟動另一波大行情。
在產業端方面，好消息傳出，1/18 台積電法說整體偏樂觀，預告首季淡季不淡，今年營收至少成長 20%，比整體晶片市場估計 10% 的成長幅度加倍，估計營收 180 至 188 億美元，全年營收可望達雙位數以上成長，同時 2024 全年資本支出 280 至 320 億美元不變，激勵台積電美國存託憑證（ADR）紐約 1/18 收盤大漲 9.8%，也帶動美國晶片類股走高，在全球製造足跡的擴張策略持續下，將可望帶動半導體族群重回成長軌道；另外整理半年的 AI 族群也是今年重頭戲，研調 Trend Force 預期，2024 年全球 AI 伺服器將超過 160 萬台，年成長達 40%，加上邊緣 AI 應用將回歸至終端 AI PC，進一步擴大 AI 使用的規模，預期後續將有更多的資本投入。近期輝達、AMD、英特爾業績持續爆發，台灣 AI 伺服器、散熱、機殼、IC 設計，整個族群將再次引爆熱度，再加上政策延續的儲能、軍工、生技，2024 年台股充滿機會。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，過往台股有所謂「元月行情」，但由於去年底指數已漲多，加上近期利空消息頻傳，導致今年元月行情可能落空。不過從長期投資的角度來說，無論有沒有元月行情，此時都是買股好時機。統計 2016 至 2023 年，元月開紅盤時進場投資，
野村臺灣創新科技 50 ETF 經理人林怡君指出，00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 其追蹤指數「臺灣創新科技 50 指數」，鎖定了台灣最強的科技產業，並從半導體、AI、電動車等多項最具成長潛力的創新科技主題篩選成分股，成分股以臺灣上市上櫃普通股為母體，篩選出符合營收、流動性、市值規模及 ESG 資訊揭露等標準，並首度使用「研發創新」為篩選原則之一、能率先掌握新科技浪潮下的投資機會。指數精神著重在「研發創新」，搭配股價動能及獲利能力等指標，再挑選出 50 檔股票，其中獨家指標「研發費用佔營收比重排除最差 25% 及小於 2%」更是直指科技股的核心，由於科技進展，產業結構創新的速度越來越快，研發費用支出占營收的比重相對較高的公司，更有機會轉化為營收盈餘逐年成長的養分，股價爆發力及長期上漲的潛力也較高，在台灣以創新科技為主軸的產業結構下，這類型的公司才能長期吸引資金不斷流入，00935 成分股 2022 年平均研發費用占營收比重為 8.71%、漲幅約 59.81%，其中 00935 成分股中研發占營收比重高的公司，股價爆發力驚人。00935 野村臺灣創新科技 50 ETF，從 2023/11/1 到 2024/1 隨著股市上漲，00935 人數成長率第一名，規模成長也是非高股息 ETF 中的第一名 *，顯示創新科技 ETF 已經發揮彎道超車的好實力。(* 資料來源：CMoney；資料日期：2023/11/1-2024/1/12)
野村投信野村投信於 1998 年成立，為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛 (原：NN (L)) 、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2022 年 12 月底，投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣 4,577 億元，居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 6 名。野村投信自 2018 年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司，並已連續七年蟬聯最佳投資長 (2017~2023)，以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定 (2020~2023)；且於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源：投信投顧公會 (2022/12)；理柏 (2014~2017)；亞洲資產管理雜誌 (2023/01))上述 ETF 基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。有關本基金之特性、相關投資風險及應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站及本公司網站 (https://www.nomurafunds.com.tw) 中查詢。本基金之特性、相關投資風險及投資人應負擔之成本費用等資訊，請詳閱基金公開說明書。本基金自成立日起，即得運用基金進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。基金自上市日或上櫃日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標，基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定，當標的指數波動劇烈時，基金之淨資產價值將有較大的波動風險。投資人於成立日 (不含當日) 前參與申購所買入之每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市或上櫃後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日或上櫃日止期間之基金淨值波動所產生的風險。本基金自成立日起至上市日前一個營業日止，經理公司或所委任之基金銷售機構不接受本基金受益權單位數之申購或買回。本基金受益憑證上市或上櫃後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心有關規定辦理，且無升降幅度限制。本基金受益憑證之上市買賣，應依證券交易市場有關規定辦理。本基金於上市日後將依臺灣證交所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。投資人可至經理公司網站 (www.nomurafunds.com.tw) 或致電客服中心查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本資料係整理分析各方面資訊之結果，純屬參考性質，本公司不作任何保證或承諾，請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整，惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。以上所提個股僅為舉例說明，非為個股推薦。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。【野村投信獨立經營管理】 指數免責聲明：「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 FactSet 創新科技 50 指數」係由臺灣指數股份有限公司（臺灣指數公司）及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 (櫃檯買賣中心) (以上機構合稱「合作單位」) 共同開發，並由臺灣指數公司單獨授權野村證券投資信託股份有限公司使用發行「基金」。「合作單位」並未以任何方式贊助、背書、出售或促銷「基金」，且「合作單位」亦未明示或默示對使用指數之結果及 / 或指數於任一特定日期之任一特定時間或其他時間之數據提供任何保證或聲明。指數係由臺灣指數公司所計算。然「合作單位」就指數之任何錯誤、不正確、遺漏或指數資料之傳輸中斷對任何人均不負任何責任，且無任何義務將該等錯誤、不正確或遺漏通知任何人。 野村投信為高盛 (原：NN (L)) 、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。【野村投信獨立經營管理】 野村證券投資信託股份有限公司 ，110615 台北市信義路五段 7 號 30 樓，理財諮詢專線 02-8758-1568 本公司提供之新聞稿，均依照投信投顧會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範，若須重製或編製新聞稿，應以公司公開資料為主，不得誇大不實。AMK01-240100089