放心抱股過年 葉獻文:資金潮回流 台股Q1挑戰歷史高點

鉅亨網記者張韶雯 台北
葉獻文:資金潮帶旺光電及電子業到2025年 大盤Q1挑戰歷史高點 (鉅亨網記者張韶雯攝)
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展望 2024 年,施羅德台灣樂活中小基金經理人葉獻文樂觀預估,在資金回流推升下,台股大盤今年第一季即會挑戰台股的歷史高點,可望寫下新高紀錄,2 萬點並不難,投資人可放心抱股過年。

他認為, Fed 若能在 3 月降息對台股是最好時點,光電、電子零組件及周邊產業個股今年最暢旺,科技業獲利今年會有 2 成到 3 成增長,很有機會持續旺到 2025 年。

施羅德團隊表示,回顧 2023 年,電子業的 YoY 第二季觸底,傳統產業觸底在第三季,都已出現轉折點。長期來看,去年指數拉回其實對今年的台股動能有益,外資大量賣超,直到今年台積電法說會後,外資出現轉向回補。展望今年資金動能將持續決定台股今年表現,而在 Fed 可能降息、外資持續回補下,資金潮湧現將推升台股站上高點。

葉獻文指出,台股電子產業可望有至少 20% 到 30% 的業績成長率,但他認為真正的 AI 換機潮應該在 2025 年才會出現,今年是緩步復甦,明年才是爆發性成長,就產業來看,獲利成長率可望高於平均的包括電子零組件與電腦周邊,光電產業也將由虧轉盈;傳統產業獲利成長率高於平均的有生技產業、文創、電機機械與原物料中的塑膠與鋼鐵。

葉獻文表示,基本面來看,在進出口數字以及企業表現優異等基本支撐下,台股評價頻頻升高,即使指數在高點,也沒有過熱的跡象。台灣去年 12 月出口金額為 16 個月新高,成長率高於市場預期,加上受惠 2023 年低基期,讓電子產業重回成長,AI 市場需求運用也正式落實到硬體,使得今年半導體的需求多半在去化庫存,所以復甦尚不明顯,真正的高點應落在 2025 年 。