今年第一次的 FOMC，鮑爾澆熄了這幾天熱絡的市場，三月將按兵不動，五月才有可能會開始降息，大盤熄火後，櫃買中小型股開始向上飆漲，類股呈現良性輪動，電子股休息就換金融傳產接棒補漲，輪動就代表著多頭行情，若是在農曆年休市期間，國際上沒有重大的利空，加權今年將有望挑戰前高 18619 點。
APPLE VISION PRO 於 2/2 在美國正式發售，一登錄官網馬上搶購一空，首周就賣出台數快 20 萬台，目前官網預定要等到三月中以後，其他發售區域還沒公告。這搶購一空的熱潮，驗證了 AI 伺服器廣達 (2382) 董事長林百里在旺年會上所喊的「AI 的時代來臨」，也將正式展開元宇宙的時代。
今年不 BI，要 AI
AI 供應端上股價持續創歷史新高，需求端上，OpenAI、Google、Meta 都在建立通用 AI(Artificial General Intelligence，AGI)，其中 META 董事長祖克柏近期改組 AI 部門，並開始訓練下一代大型語言模型 Llama 3。此模型不僅能自己撰寫程式碼，並具有進階推理及規畫能力。META 為了訓練 Llama 3，預計在今年底前會採購 35 萬塊 H100 晶片來建設 AI 伺服器。
今年的主流股仍然會圍繞在 AI 題材，在美國 CES 展上，AI 百花齊放，從車用、智慧家居、AI PC/NB 到 AI 手機，其中手機 AI 中，誰會是台股最大的受益者? 最近很多 AI 手機的研討會舉辦，法人一致看好，認為最佳收益者將會是國內 IC 設計的王者「聯發科 (2454)」，主流在哪裡，股價會說話，皆給予買進評等並調高目標價。
在最有競爭力的產業，選擇最有競爭力的公司，近期各家公司都在舉辦法說，無論是友達 (2409-TW) 或瑞昱(2379-TW)，大家都提到消費性電子強勁復甦，即將到來的奧運，中國的 5/1 跟 6/18 活動，將有機會掀起一波換機潮，再加上下半年 AI PC 跟 NB 出貨，聯發科今年 EPS 預估將有望回到過去的獲利 60 塊，外資更是預估明年將賺接近 100 元。在國內 IC 設計股票紛紛狂飆的時候，獲利最高最有競爭力的公司，以現在 900 多塊的價格來說，年底或是明年回頭來看，可能都會覺得太便宜。
AI 手機的王者，聯發科
聯發科 1/31 舉辦法說，去年 EPS 48.51 元，旗艦晶片天璣 9300 更是貢獻超過 10 億美元的營收，蔡力行執行長表示今年充滿成長動能，AI 將會是長線營收的主要來源，在未來 Edge AI 底下，聯發科就是 AI 手機的王者。去年底發行的首支搭載聯發科天璣 9300 處理器的 vivo X100，採用台積電 4 奈米製程，效能變得更好，銷量更是超出預期。今年年底也將會發表天璣 9400，將會採用台積電三奈米製程，將會帶領聯發科走向下一個高度，站穩手機晶片霸主的地位。
自天璣 9300 發布後，股價從 882 元一路飆漲到 1055 元，後續受到前高賣壓，目前正在盤整消化中。去年底受惠於手機庫存回補期，手機已經逐步回穩的趨勢，存貨週轉天數更由 Q3 的 88 天降至 Q4 的 66 天，產業谷底已過，今年將持續搶佔高階手機市場份額。法人預估 2023 年 EPS 46.24，2024 年為 54.7，營業收入今年將增加 14%，外資目標價 1288 元，今年有望站穩千元大關。今年將陸續會有 AI PC/NB 與 AI 手機的換機潮，鈺太 (6679) 已打入天璣 9300，可以持續關注。
摺疊手機風潮，軸承股怎麼選
從疫情的筆電換機潮，加上近期爆紅的摺疊手機，軸承概念股搭上這班暴漲列車，股價噴出之後就不再回頭，富士達 (6805-TW)、兆利(3548-TW)、新日興(3376-TW) 都是最大受益者。TrendForce 報告中提到，今年摺疊手機預期將會成長約 40%，從 1830 萬支增加到 2520 萬隻，更預期 3 年後會有三倍以上的成長，出貨量高達 7000 萬知到 1 億支，軸承廠商的未來充滿無限商機。
三星推出的 Galaxy Fold 引發摺疊手機風潮後，隔年推出 Galaxy Z Flip 更是使其站穩摺疊手機的龍頭，目前全球市佔率為 6 成，華為位居第二，其他則為 Oppo、小米、Vivo 等，而中國市佔率則以華為最高。各家軸承廠的供應商，三星以韓廠為主，KH Vatec 及 S-connect；華為供應鏈有富士達跟兆利，有個小隱憂為排他條款，雖然在今年第三季會到期，富士達跟兆利將可以接受其他大陸手機的軸承訂單，但同時也代表其他軸承廠可以來分食華為的訂單，而屆時新日興將為最大贏家。
新日興為 Apple 的軸承供應商，Apple 今年不只會發布首款搭載著台積電的三奈米晶片，以及 11 月準備發佈的 Mac Pro，更有可能提前公布折疊 iPad 的相關訊息，再加上今年終端消費市場復甦，預期今年 EPS 將賺 6 塊錢。在中國市場，排他條款結束後，若是沒有續約成功，將有可能分食華為的訂單；即便是續約成功，摺疊手機市場日漸擴大，也能與其他大陸系品牌合作，這樣的場景與緯創 (3231) 在這場 AI Server 通吃 nVIDIA、AMD、Intel 很相似，目前股價 174.5，帶量突破前高，布林通道也打開，股價非常強勢，有望挑戰歷史高點 181.5。
隨著台股上萬八，市場情緒一洗年初恐慌，皆轉為樂觀的情緒，上週五更是拉尾盤，股市邁向龍年，提前與大家拜年，祝大家龍年龍華富貴，欣欣向龍，期待 2/15(四) 開市後，投資朋友們的持股，通通龍有錢，新年快樂。
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