美國聯準會升息循環告終,市場預期在今年稍晚將啟動降息,有利債市上漲,因此,從去年起資金就開始流向債券 ETF,根據 CMoney 資料統計,國內有四檔 20 年期以上的美國公債 ETF 即將於 3 月除息,若以評價日 2/29 收盤價計算,四檔平均預估的年化配息率將近 4%。
這四檔分別是國泰 20 年美債 (00687B-TW)、群益 25 年美債 (00764B-TW)、凱基美債 25+(00779B-TW) 及永豐 20 年美公債 (00857B-TW),其中,年化配息率以 00857B 為同期最高,達 5.5%,該檔 ETF 今年以來規模增長 45%,成長潛力強,年化配息率次高為 00687B 的 4.42%,表現亦不俗。
永豐 20 年美公債 ETF 經理人周彥名表示,隨著通膨壓力趨緩,聯準會從去年積極升息態度也開始轉變,但現在面臨經濟數據好壞參半,Fed 不敢貿然轉向鴿派。即使今年降息時機點仍未明朗,但市場預期經濟軟著陸、今年開始降息的方向不變,持續看好接下來債券價格反彈契機。
周彥名指出,債券存續期間與天期越長,當走向降息循環時受惠愈大,價格上漲的空間相對較大,且債券也是相對股票安定的投資工具。因此,建議投資人可以布局長天期美債 ETF,不僅領息收,更有機會享受到降息帶來的債市反彈行情,達成息利雙收的投資目標。