全台掀起搶買 ETF 狂潮,甚至出現解約定存、抵押房子來搶購,引起主管機關關注,金管會主委黃天牧將於 18 日前往立法院備詢,研擬三管齊下強化管理措施,首先對於投信與網紅合作將愈趨嚴格,自律規範預計 6 月底前完成,其次為督導周邊單位針對 ETF 交易確實執行風險評估及掌控風險,第三為強化 ETF 相關金檢。
近來元大臺灣價值高息 ETF (00940-TW) 掀起爆買潮,引發資本市場疑慮,立院財委會邀請黃天牧、證交所董事長林修銘、櫃買中心董事長陳永誠及中央銀行,18 日分別就「從 ETF 熱賣看政府如何健全投資管道引導民間游資,避免熱錢過度投入房市」進行專題報告,並備質詢。
根據統計,截至今年 2 月底,台灣 ETF 市場共計 241 檔掛牌交易,其中 227 檔是證券信託 ETF、14 檔期貨信託 ETF,總計 ETF 基金規模 4 兆 1990 億元。48 檔台股 ETF 規模高達 1 兆 5278 億元。
截至今年 1 月底止,上市櫃 48 檔台股 ETF 持有股票市值,占全市場股票市值 2.38%,觀察近 2 年台股 ETF 交易,成份股成交值及成交股數占整體股市成交值及成交股數均僅約 1% 以下。
金管會書面報告已提前送至財委會,目前規劃的強化管理措施有三,第一是「強化投信事業與網紅合作之管理措施」,投信事業若透過網紅自媒體從事基金的付費置入性行銷廣告,依投信投顧公會廣告規範第 10 條規定,應於廣告內容明顯揭露「○○公司贊助播出」等警語,使投資人可清楚識別其為廣告行銷資訊。
投信投顧公會刻研議修正廣告規範,擬增訂強化投信事業及基金銷售機構管理網紅廣告行為之自律規範,預計於今年 6 月底前完成。
另據瞭解,IOSCO 就投資人保護相關政策目標及工作,已於近期成立工作小組執行包括財經網紅(Finfluencers)專案,關注年輕族群投資人之投資決策受到社群媒體、社交圈及名人等建議影響,而非參考專業投資顧問建議,因此產生誤導性及詐欺性投資的現象,該工作小組已就此議題向會員國諮詢,金管會將持續關注 IOSCO 後續報告動態,適時精進監理作為。
第二是「督導周邊單位針對 ETF 交易確實執行風險評估及掌控風險」,金管會表示,已於今年 1 月 18 日函請證交所及櫃買中心督導投信事業應針對規模較大之 ETF 管控相關投資風險及研擬強化風險抵禦力機制,同時亦請證交所及櫃買中心評估整體市場面臨之交易風險情形,及研擬是否應採行相關強化控管措施。
金管會已請證交所積極掌握整體 ETF 對個別股票持有的狀況,作為將來指數審查之參考,並應建置資料庫俾利定期監控、即時瞭解對市場之影響,必要時應考量採行例如發行、交易、監視面等相關監理工具。
第三是強化 ETF 相關檢查部分,金管會將針對近期社會大眾關注事項如平準金動用,以及採行之強化 ETF 監理措施,列為對投信公司之檢查重點,加強瞭解投信公司辦理情形,並適時辦理專案檢查。