今年 2 月以來外資資金擴大回流台股,明顯推升半導體及 AI 題材等類股表現,
日盛投信台股投資研究團隊指出,
PGIM 保德信科技島基金經理人孫傳恕表示,台股大盤創下歷史新高後出現較大幅度震盪,股價走勢也開始出現分歧,像是部分權值股表現亮眼,部分高價股則出現回檔,預料進入第二季傳統科技淡季加上指數短線漲幅已大,將以個股表現為主。
展望後市,安聯投信台股團隊認為,隨著第一季底到第二季各家 AI 將陸陸釋出新品與產業看法,預期 AI 伺服器仍將持續主導行情變化,但新舊產品的交替,市場氛圍比較像是進入等待更多明朗訊息的空窗期,現階段訂單需求沒有很強,但可能會有一些急單,對於終端需求,仍多保持停看聽的態度;可留意的是,中國網通近期受惠官方舊換新政策,短期需求有增溫跡象。
就投資建議上,安聯投信台股團隊表示,由於現階段資金輪動相當快,上下波動幅度一定會加大,提醒投資人切勿任意追高,可伺機留意具長線趨勢利基的題材或族群,伺機分批佈局。
法人表示,接下來可聚焦在 GTC 大會,在 AI、半導體挑大樑角色不變的情勢下,市場高度關注是否有新應用商品問市,此預期料將有助於支撐 AI 供應鏈主流地位。
另一方面,受到美國通膨降數據表現反覆影響,市場回溫未如預期理想,使預估 Fed 可能要到下半年才有機會降息,針對 3 月下旬即將登場的 FOMC 會議,可留意會議後公布的利率點陣圖,做為檢視 Fed 的態度是否調整的參考依據。