儘管先前公布的美國通膨數據略高於預期，但在美 Fed 宣布維持利率不變，並持續釋放今年三次降息的訊號後，市場情緒轉趨樂觀，同時隨著美 Fed 主席鮑爾表示，政策利率可能已達到峰值，在今年某個時候開始放鬆貨幣政策是合適的，鴿派立場越來越明確，美股更是全面大漲。先前提過只要美 Fed 降息的確切時間沒公布，動作沒進行，這個以降息為主的利多就會持續，不用擔心利多出盡。果然週四的台股，在台積電領漲下，指數開高走高，大漲逾 400 點，最高來到 20199 點，終場上漲 414 點，以 20199 點作收，K 線收長紅。若由期貨來觀察大盤，週四
近日提到 AI 晶片大廠輝達 GTC 大會召開後，部分 AI 伺服器股以及人形機器人概念股 (被市場新納入泛 AI 概念) 有資金進駐，如一路看好的鴻海，由於擬配發現金股利 5.4 元，盤中股價已來到 145 元，續創新高；而同樣具備 AI 伺服器概念的神達，週四股價也創高。市場對於去年漲幅有限，而今年 AI 伺服器貢獻可期的個股，普遍給予正面看法。至於今年 1~2 月，多數 AI 伺服器供應鏈，如組裝代工、機殼、PCB 及相關材料等，股價都出現過一波漲勢，甚至散熱概念股，如雙鴻、奇鋐等，股價更是創下新高不久。如今，先前漲幅落後的 AI 伺服器電源供應器股，如台達電、光寶科等，近日股價展開補漲，後續可觀察續航力道。至於機器人概念連漲兩日後，週四出現震盪難免，目前仍以集團加持者為觀察指標，如鴻海集團旗下主攻自動化及機器人的樺漢、鴻準，還有同時具儲能及機器人概念的東元等，股價皆維持強勢，後續仍可留意。先前提過受惠於 AI 對於高頻寬記憶體 (HBM) 需求增溫，而整體記憶體產業，隨著大廠積極減產，供需可望趨於平衡。如今，在記憶體大廠美光財測優於預期下，記憶體族群也有買盤點火。先前提過的記憶體控制 IC 的群聯及記憶體通路的至上，股價相繼創高，而記憶體模組的威剛、十銓，記憶體封測的力成、華東等股價也走強。只是由於目前尚處產業淡季，同時台廠技術並無優勢，買盤力道能否延續則需要觀察。另外，鎖定的政策概念股仍以重電、泛能源、水資源為主，士電續創新高，風電的上緯投控，水資源的山林水、國統等紛紛走強，週四太陽能相關的茂迪、安集等股價也加溫，後續都可留意、更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。
文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師
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