美系電動車供應鏈 PCB 廠健鼎 (3044-TW) 以擁有兩岸每月千萬呎產能及高階 HDI 製程競爭優勢下,去 (2023) 年不僅以每股純益 11.53 元奪下 PCB 全製程廠獲利王;同時,健鼎在去年汽車板出貨金額近 160 億元,超越敬鵬 (2355-TW) 的 134 億元,首度登上台廠汽車板銷售冠軍。
同時,健鼎仍看好 2024 年第一季記憶體模組、伺服器、汽車等應用的出貨,單季總體營收法人估單季營收將超越上一季的 149.51 億元,甚至達 155 億元的旺季營收水準。
對於健鼎的奪下 2023 年台廠汽車板銷售冠軍,健鼎主管分析,過去汽車 Tier 1 供應鏈對 PCB 的需求以高信賴度爲主,近年產品設計上則更進入 輕薄短小的 HDI 板設計,在兩項門檻之下,健鼎以高產能的 HDI 製程,在汽車板市場取得更多的市占, 進一步推升在這類別產品的營收比重及金額。
健鼎 2023 年全年營收營收爲 588.62 億元,其中汽車板占比重 27.71%,占各類產品應用的第一位,換算金額爲 159.54 億元,第二位則是伺服器及網通板,比重占 21.5%,同時,以健鼎 2023 年汽車板出貨 159.54 億元,除打敗敬鵬之外,也較本身 2022 年汽車板出貨的 134.2 億元成長高達 18.88%。
值得注意的是,自 2022 年第四季起,在消費、網通電子進人去化庫存而形成 PCB 產業訂單趨緩同時,健鼎自 2022 年第四季起的汽車板銷售比重都站穩在 24.5% 以上,都占各類產品應用的第一位,2023 年第一季營收 142.29 億元,但汽車板出貨營收占比高達 29.6% 而改寫比重新高。
而敬鵬 2023 年營收 167.49 億元,年減 4.74%,其中汽車板占 80%、通訊板占 10%、工控板 占 6%、消費性電子占 3%、其他占 1%。換算之下,敬鵬在去年汽車板出貨金額 134 億元,年減 4.92%,大致與整體營收的衰退幅度相符。但是單就汽車板的出貨競賽而言,健鼎與敬鵬在 2023 年的一增一減,也讓健鼎一舉奪下台廠汽車板銷售冠軍,這也是健鼎在 2012 年大舉介入汽車板市場以來,首度拿下汽車板出貨王寶座。
依統計結果,台商汽車板廠領先群的大型汽車板廠在 2023 年汽車板銷售金額攻上 500 億元大關。
而依統計及各公司法說會提供的資訊顯示,定穎 2023 年營收 157.14 億元,汽車板營收約 108.43 億元,占營收約 69%。
在台灣上市櫃的 PCB 廠,包括健鼎、敬鵬、高技 (5439-TW)、定穎及燿華 (2367-TW) 都是重要汽車板供應商。同時,包括瀚宇博德 (5469-TW) 集團及臻鼎 - KY(4958-TW) 也不斷透過購併、擴產等模式,尋求大力搶食汽車板市場的大餅。
依研調機構調查顯示,受惠於全球電動車滲透率持續提升及汽車電子化,車用板 2023 年產值預估年增 14%,達 105 億美元,占整體 PCB 產值比重由去年 11% 上升至 13%;至 2026 年車用 PCB 產值將有望成長至 145 億美元,占整體 PCB 產值比重則上升至 15%,估 2022-2026 年車用 PCB 產值 CAGR 約 12%。