加權股價指數近 6 個月價量表現：
野村腳勤觀點：
不只是 GPU，ASIC 長遠的發展性也值得期待
隨著最強 AI 晶片 GB200 問世，毫無疑問，現階段 GPU 依然是企業發展 AI 應用的首選，然而 GPU 的市場需求太大而供給有限，大型企業們勢必得創造能夠因應自身環境、符合高度客製化需求的 AI 晶片，可以發現各大科技巨頭們開始積極投入鉅資，運用特殊應用積體電路 (ASIC) 來研發自己的 AI 晶片，有別於通用 GPU 在運算任務中表現出色，未來當資料中心的任務從訓練階段走到了推理階段，ASIC 晶片適合推理、量產後功耗更佳的優勢就會非常明顯。根據 McKinsey Analysis 的估計，2025 年 ASIC 佔資料中心在推理 / 訓練應用的比率將達到 40%/50%，約莫一半市占率，也就是說，隨著 AI 繼續往下一個階段邁進，ASIC 產業長遠的發展性可能更值得期待。
經理人視角：
大盤利多因素：（一）聯準會降息：通膨放緩趨勢明確、經濟軟著陸機率高，無論聯準會何時啟動降息，都應以利多視之（二）企業獲利上修：電子業庫存基本落底，半導體業迎來上升週期，低基期因素使企業獲利可望大幅成長（三）AI 引領新趨勢：伺服器新平台推出及 AI 晶片需求增加，企業增加 AI 投資，科技股進入新多頭格局
大盤利空因素：（一）地緣政治風險：2024 美國舉行總統大選，地緣政治緊張局勢加劇，可能對全球金融體系構成威脅（二）匯率波動風險：聯準會貨幣政策改變將影響
成長股先蹲後跳，把握長線布局機會
輝達 GTC 大會發表 GB200 後，台股相關 AI 供應鏈股價大漲，帶動
各期間績效表：（％）
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