地緣政治風險升溫,加上美國通膨數據頑固,市場情緒左右股債表現。瀚亞投信表示,聯準會降息預期變化與美股財報牽動市場情緒與全球資產表現,在經濟與獲利展望保持穩健的情況下,風險性資產仍有表現空間,投資人應採多元化布局,建議可布局組合基金,達進可攻、退可守之效益。
瀚亞多重收益優化組合基金 (本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 經理人鄭夙希表示,美股財報周展開,觀察前四個季度財報表現,每季實際平均成長率都比預期高出 4 個百分點;有鑑於第一季經濟仍較預期強勁,預估財報應能延續過去幾個季度的優異表現,預估公用事業、科技及通訊服務類股的獲利成長動能最佳。
鄭夙希表示,美國 CPI 與 PCE 數據間存在差異,增加聯準會降息前景的不確定性,但只要 PCE 數據可支持聯準會通膨預期,仍舊保有預防性降息的空間;受到聯準會降息預期遞延,導致 10 年期公債標售不理想,推升殖利率走高,有機會吸引中長線買盤,預估上行風險應該不大,惟缺乏利多催化劑,美債殖利率短線應在高檔震盪。
瞄準日幣商機,瀚亞多重收益優化組合基金 (本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 日幣級別 3 月上架,該檔基金同時涵蓋股票、債券、ETF 及現金等資產並彈性配置,債券主要投資在投資等級債,較能面臨不確定性高的市場;股票則聚焦全球大型股,因市場波動期間,表現較中小股來得優異。
警語本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金配息組成項目揭露於本公司網站。本基金之收益分配由經理公司依基金可分配收入情況,決定應分配之收益金額。此外,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另內容如涉新興市場之部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響,本基金之收益分配由經理公司依基金孳息收入情況,決定應分配之收益金額;本基金主要投資風險包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險及政治、經濟風險,本基金配息政策及投資風險揭露於基金公開說明書,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。若一級別之股份以基準貨幣,即美元或歐元之外的貨幣(如澳幣、南非幣)申購及贖回時,其匯率波動可能導致投資績效的減少或增加,因而大幅影響該貨幣級別之績效。投資經理人得藉由避險交易降低此風險。惟避險交易若不完善或只涵蓋部分投資的外匯曝險,該級別仍將承擔損益結果。南非幣避險交易並不保證消除所有的貨幣風險,當南非幣有大幅度變化時,投資人(以新臺幣為計算報酬基礎時)可能會承擔較大的外匯風險。此避險交易並不保證消除所有的貨幣風險。 就申購手續費屬後收型之 T3 級別,手續費雖可遞延收取,惟每年仍需支付 1%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。分銷費用反映於每日基金淨資產價值,為每年基金淨資產價值之 1%(約每日 0.00274%)。在原始申購日屆滿三年之次一營業日,T3 級別自動免費轉換為相應的 A 級別。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站中查詢。投資人申購手續費屬後收型之 T3 級別前,應向銷售機構確實瞭解前收與後收級別之費用差異。依主管機關之規定,對於高齡金融消費者及弱勢族群投資人,本公司於辦理基金銷售業務時,不主動介紹屬高風險之基金產品;且本公司於受理基金申購時,應確實審慎評估(包括但不限於)投資人之投資知識、投資經驗、財務狀況、生理狀態、教育與金融知識水準及社群關係等風險承受度評估項目,以有效評估辨識其風險承擔能力。因此為保障您的投資權益,建議您審慎評估您的投資風險承受度。本公司對有關高齡金融消費者重大權益義務變更,包括但不限於契約變更、撤銷、解除,鉅額資金或資產異常轉移等,將以電話、書面、或電子郵件等妥適之方式進行通知。此外,對於高齡金融消費者之特殊行為,亦採取關懷提問之方式,以提醒投資人注意交易風險,防範高齡金融消費者受詐騙。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至下列網址查閱:公開資訊觀測站: https://mops.twse.com.tw、瀚亞證券投資信託股份有限公司: http://www.eastspring.com.tw 或於本公司營業處所: 台北市松智路 1 號 4 樓,電話:(02)8758-6699 索取 / 查閱。瀚亞投信獨立經營管理。