向來給人乾旱印象的中東國家 -- 阿拉伯聯合大公國，卻在 4 月 16 日經歷 75 年來最嚴重暴雨，包括杜拜國際機場和多處高速公路都被淹沒，這是極端氣候給人類的警訊。不過，危機也帶來機會，永續投資成為當今最熱門投資議題。
法銀巴黎投顧指出，在永續投資當道趨勢下，永續不能只當口號，而是要親身力行；以投資人角度來說，有兩大理由一定要力行永續投資策略，首先是透過投資強化企業重視 ESG 的意願，對環境更為友善；第二是降低長期投資風險，因為在投資過程中增加檢視企業的 ESG 落實情形，可以避免投資具有較高 ESG 潛在風險的企業，這些企業很可能更容易在未來遭遇法規、成本或營運方面的困難，因此永續投資可以幫助投資人降低長期投資風險，保護投資績效。
近年來 ESG 的資金流向有利於落實 ESG 的企業。根據 GLOBAL SUSTAINABLE INVESTMENT ALLIANCE 統計至 2023 年底，全球永續投資規模比重不斷攀升，從 2016 年的 27.9% 逐年提高，至 2022 年攀升至 37.9%，在六年間拉高十個百分點的驚人進程。
在台灣，ESG 投資趨勢也愈來愈明確。根據投信投顧公會 ESG 基金數據專區統計，統計至 2024 年 4 月底，國內 ESG 基金達 133 檔，規模 6,202, 億元（包含 ESG 境內基金、ESG 境外基金國人持有總額）相較於 2022 年 4 月底基金為 29 檔，規模僅 2,746 億元。
圖一: 全球永續投資比重歷年趨勢
投資找專家 法國巴黎資產管理將永續轉成 DNA
投資致勝關鍵是找對工具，更重要的是背後操作的管理團隊。以永續為企業發展核心的法國巴黎資產管理早於 2002 年起便致力於永續投資，2002 年推出其第一檔社會責任投資（SRI）基金，並加入氣候變遷機構投資人小組（IIGCC）。2006 年加入成為聯合國負責任投資原則（PRI）的成立發起人，2012 年執行聯合國全球契約原則及產業政策，並在 2019 年發表全球永續發展策略 (Global Sustainability Strategy)，隔年進一步強化 ESG 評分政策及多元化投票指南，在 2022 年則是公布淨零碳排路線圖與 10 項承諾。
由於將永續、ESG 變成企業 DNA，法國巴黎資產管理在投資流程核心擁有全面性 ESG 整合架構，分析師和投資組合經理人都會考量 ESG 相關因子，並整合進入他們對於公司、資產及主權債的評價與投資流程。
法巴永續高評等企業債券基金 (基金之配息來源可能為本金) 主要投資於 OECD 國家企業發行之投資等級企業債，其背後就是結合法國巴黎資產管理最擅長的財務分析與永續投資研究，雙管齊下分析，發掘具備企業基本面與良好環境、社會、與治理特性的企業。
由於歐、美央行過去的升息循環應已告終，市場預期有機會於今年接續進入降息循環，過去經驗顯示，當貨幣政策轉向寬鬆階段將使債券殖利率轉向下行，將有利固定收益資產表現，且投資級企業債長期績效表現優於政府債。法巴永續高評等企業債券基金 (基金之配息來源可能為本金) 投資策略重分散、均衡，將投資組合配置於歐、美高評級企業債，有利協助投資人掌握未來降息投資契機。
「法銀巴黎投顧行銷資訊」警語法銀巴黎證券投資顧問股份有限公司 台北市 110 信義路五段 7 號 71 樓之一 Tel: (02) 7718－8188 (112) 金管投顧新字第 013 號【法銀巴黎投顧獨立經營管理】本境外基金經金管會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書及投資人須知中，投資人申購前應詳閱相關資料。法銀巴黎投顧並非針對個人狀況提供建議，且已盡力提供正確之資訊，投資人應自行作投資判斷。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人在進行交易時，應確定已充分瞭解本基金之風險與特性。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本公司備有近 12 個月內由本金支付配息之相關資料，並揭露於公司網站。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。B 級別手續費雖可遞延收取，惟每年仍需支付 1% 的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。分銷費已反映於 B 級別每日基金淨資產價值，按該級別的每單位淨資產價值計算及每日累計，並支付予管理公司或其委任之人。B 級別於投資人持有滿 3 年後，於第一個月之 20 日 (遇假日順延) 自動轉換為相同子基金無分銷費之相應「經典」級別，費用全免。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。有關基金之 ESG 資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊。投資人並可至法銀巴黎投顧網站 (http://www.bnpparibas-am.com/zh-tw) 或境外基金資訊觀測站查詢基金公開說明書及投資人須知。MKT-2024-0512