瞄準AI投資即戰力!創新科技大展實力

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瞄準AI投資即戰力!創新科技大展實力。(圖:shutterstock)
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鮑爾國會聽證發言釋放鴿訊,美國 6 月 CPI 放緩,加上台積電第二季財測達標,帶動台股 7/11 再創歷史新高,FED 主席發言強化市場對於降息的預期,今年上半年台股大漲,雖然歷經波動,但也居高不下, AI 概念股幾乎已漲過一輪,AI 進入日常生活的速度比預測中更快,AI 相對應的各大軟硬體廠商,正以加速彼此的合作速度飛躍式的成長,而這一切都只是剛剛才開始,根據數據公司 Statista 的預測,AI 產業到 2030 年複合成長率高達 28%。如果投資人相信 AI 具有明確發展趨勢及未來,此時更無需在意市場波動加劇,在己身風險承受度範圍內,建立 AI 長期投資部位,回檔最佳策略反而是大膽買進創新科技 AI 相關標的。

台積電 7/18 法說會在即,根據彭博統計各單位預估,2024 年台積電全年 EPS 大約 40 元,以疫情前高點 30 倍本益比來計算,台股後續表現值得期待;此外 2025 年資本支出預估增加至 331 億美元,有利於推動上游供應鏈強勁需求。台積電 2 奈米晶片將於下週試產,大客戶蘋果也預計 2025 年導入 2 奈米製程晶片,因此 iPhone17 系列將有機會先行導入使用。隨著晶片製程進入「埃米時代」,相關晶片設計、封裝、測試等要求都將更高,如台積電今年 4 月於北美技術論壇發表 A16 製程,結合台積電晶背供電超級電軌 (Super Power Rail) 技術,運算速度提供但功耗進一步降低 15$pe 20%,此外,目前台積電積極擴產的 CoWoS 先進封裝,將光連結直接導入封裝中 (CPO),美國 7 大科技巨頭皆率先採用,因此隨著 AI 持續往終端應用滲透,應用層面越來越廣,對於晶片效能要求也來越高,台積電製程技術領先全球下,台股相關 CoWoS、CPO 等相關設備、製程等供應鏈可望持續受惠。另一方面,根據台積電 ESG 報告指出,2030 年目標是在地化採購比率達原物料 50%、零配件 68%、後端設備達 38%;隨著供應鏈在地化,過去長期依賴國外廠商的半導體材料,如先進製程設備與零組件、半導體耗材、特用化學品等台廠也逐漸嶄露頭角,未來業績成長指日可待。

野村投信投資策略部副總經理張繼文表示,回顧台股今年以來表現,截至 2024/7/9,加權指數累積上漲 6,046 點,其中貢獻大盤漲幅最多的前 3 名個股,就是大家熟悉的台積電、鴻海、聯發科,一共貢獻約 4,532 點的漲幅,其餘 4~10 名則分別是廣達、富邦金、國泰金、台達電、中信金、日月光投控以及華城電機,可以發現前 10 檔股票中電子股就佔了 6 檔,且這 6 檔今年以來的股價表現相比大盤走勢也毫不遜色,可以說如果要總結 2024 年迄今台股表現,「電子權值股制霸」就是最佳代表詞。

不過台股表現如此火熱,許多公司的股價也已上漲到相對昂貴價位,最好的例子莫過於剛晉升千金股的台積電,以及 7/8 剛成功填息的千金股聯發科,這兩檔股票買一張動輒新台幣一百多萬元,對一般投資人而言,無論是定期定額還是單筆投資都是不小的負擔。相較之下,隨著近年 ETF 市場快速發展,許多新成立的 ETF 普遍價格更加親民,透過選擇「含積 / 含聯」高的 ETF 來參與這兩家公司的成長,也逐漸成為投資人的首選。

根據統計台灣 54 檔台股 ETF,若以台積電 + 聯發科的比重由高至低排序,前 10 名分別為 0052、006208、0050、006203、0053、0057、00692、00904、00935 及 00690,佔比約在 46%~68% 不等,而當中股票代號以「005」開頭及部分「006」開頭的 6 檔 ETF,由於成立時間較早,淨值皆已超過或非常接近 100 元,換算下來一張十幾萬元,其實也是不低的價格。相較之下剩餘 4 檔 ETF 成立時間較晚,淨值皆處於 100 元之下,其中又以 00904 及 00935 淨值僅 19 或 20 出頭塊最為親民,換算下來一張兩萬多塊的價格,一般投資人也更容易接受。

市值型 ETF 台積電 + 聯發科的比重由高至低排序

資料來源: Lipper,資料日期:2024/7/12

00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 基金經理人林怡君分析表示,在這 10 檔 ETF 當中,00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 是唯一一檔從未跌破發行價的 ETF,自 2023/11/1 掛牌上市以來,截至 2024/7/12 淨值已經達 23.82 塊,可以說是新晉 ETF 的人生勝利組。進一步分析 00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 的優勢,除了能以便宜價格參與台積電及聯發科的長線成長行情以外,00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 前十大持股也涵蓋了眾多的次產業龍頭股,除了第十大的瑞昱半導體市值「僅」2,929 億,其餘前十大清一色是規模大於 3,000 億的電子權值股,這些股票在今年權值股行情的帶動下皆有不錯的股價表現,未來隨著 AI 持續發展,企業積極建置基礎算力,大企業因具備更強的資本支出以及議價能力,相對來說也更具備競爭優勢,未來的世界「大者恆大」的趨勢越發明顯,00935「野村臺灣創新科技 50 ETF」持有的 AI 相關概念股也可望受惠。

00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 成立以來淨值走勢

資料來源: Lipper,資料日期:2024/7/12。備註:本基金成立日為 2023/10/23,掛牌日為 2023/11/01

展望後市,張繼文表示,隨著 AI 發展慢慢進入主升段,上至伺服器相關 (組裝、散熱)、自研晶片 (ASIC、矽智財),下至重電需求 (變壓器、配電盤),台灣都能找到相關受惠廠商,創新科技就是 AI 世代中最值得期待的市場之一,未來幾年 AI 將呈現百花齊放的格局,建議投資人不管在股市高、低點都可以開始定期定額投資,持之以恆,紀律操作且不隨意停止扣款,有效分散波動風險。00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 自成立以來尚未有過配息紀錄,預計在 2024 年 8 月最後一個日曆日將進行首次收益評價,有機會 9 月進行首次收益分配。

00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 前 10 大持股

資料來源:CMoney、Lipper,資料日期:2024/7/12。成分股可能因指數成分調整而變動。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。

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