根據集保結算所統計,91 檔債券 ETF 的受益人最新一周呈現微幅減少 823 人,終止連五周創新高,不過,今年來仍增加 65 萬 6230 人,總受益人來到 177 萬 1873 人。進一步觀察,上周受益人增加的有 30 檔,其中,群益 ESG 投等債 20+(00937B-TW) 受益人數增加 2270 人,最受債券投資人青睞,也是唯一周增超過千人的債券 ETF。
國泰投資級公司債 (00725B-TW) 單周增加 513 人居次,凱基美國非投等債 (00945B-TW)、群益投資級金融債 (00724B-TW) 周增加逾 200 人,富邦全球投等債 (00740B-TW)、凱基 A 級公司債 (00950B-TW) 均增加逾百人。
群益 ESG 投等債 20+ETF 經理人曾盈甄表示,從天期來考量,天期越長的債券因對利率變動的敏感度較高,在暫停升息以及未來迎利率拐點下,受惠程度相對高,建議投資人可優先自長天期投等債來做選擇。
而就投資標的優化的角度來評估,若能進一步挑選重視 ESG 經營的企業所發行的長天期 BBB 級公司債,不僅能掌握全球永續投資趨勢,亦有助提升投資成效,長天期 ESG BBB 級債 ETF 可說是現階段最能兼顧 ESG 趨勢、收益、品質與潛在資本利得空間之投資工具。
群益優選非投等債 ETF(00953B-TW) 經理人李忠泰表示,聯準會延續暫停升息的決定,市場預期最快第三季就有降息可能,債市多頭將起,投信發行的債券 ETF 也受到投資人追捧青睞,後市來看,在殖利率仍具吸引力下,穩健資金仍有望持續流入債市。
從歷史數據來觀察,只要聯準會停止升息,美債殖利率便不再創波段新高,整體債券殖利率平均向下的機會仍相對高,有利於債券價格反彈。降息前,市場偏好鎖高利率的券種,其中 BBB 級信評的非投資等級債最受青睞,由於其發債企業體質佳、違約率可控,加上收益水準具吸引力,更可望鎖高利並有效分配資產投資效益。