根據《巴隆周刊》，投資人經常因為股票的日常波動而分心，而忽略了應該關注企業的長期業務基本面。當前的關鍵問題應在於，科技領域的重量級買家在預算和支出計畫上的動向。
6 月的企業財報季為我們提供了一個明確的答案，即大型科技公司對他們在人工智慧 (AI) 基礎設施的投資愈來愈有信心，並且正在增加這方面的支出。
上個月，Alphabet(GOOGL-US) 執行長皮查伊 (Sundar Pichai) 告訴投資人，他的團隊正在仔細分析每一筆花費在 AI 上的支出，並且這些投資正帶來「巨大的動力」。微軟 (Microsoft)(MSFT-US) 表示，其 Azure AI 服務的需求高到接近其能夠負荷的最高水平，並且需要購買更多的 AI 伺服器。Meta Platforms(META-US) 的管理層也表示，他們計劃在明年「大幅增加」對 AI 基礎設施的投資。
在這些大型科技公司公布了第二季財報後，Susquehanna 分析師 Mehdi Hosseini 在周五 (23 日) 上調了他對 2024 年全球前 12 大雲端運算供應商資本支出的預測，增幅為 3%，達到 1,920 億美元，這意味著支出將比 2023 年高出 55%。他還表示，這些公司的支出在 2025 年將再增加 40% 至 42%。
毫無疑問，這些數字確實令人驚訝。如果這些預測成真，那麼最大的贏家將是 AI 伺服器製造商，包括美超微 (Super Micro Computer)(SMCI-US) 和戴爾科技 (Dell Technologies)(DELL-US)，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 等 AI 圖形處理器 (GPU) 供應商，以及為資料中心提供冷卻和電力設備的公司，例如 Vertiv Holdings(VRT-US)。
輝達將於 8 月 28 日發布財報，該公司預期第二季每股盈餘為 64 美分，營收為 286.5 億美元。輝達股票周五收盤大漲 4.55%，至每股 129.37 美元。