市場總是有新的驚喜！即便美國 9 月消費者信心指數來到 98.7 為三年低點，但在中國新一輪大力刺激下，包含利率、房市、股市，由中概領軍讓美股續航上漲，四大指數昨日上漲 0.2%~1.3%，台股站上季線後美股再助攻，降息 + Q4 行情，讓台股在目前點位復甦，果然符合我之前提到的【秋後入帳】行情，而在這樣的行情下，主流電子股，如 AI 開始有所反應。
近期傳出輝達因應美國限制措施，為中國市場設計的特供晶片 H20 已停止接單，恐將全面停售，然而輝達的股價卻不跌反漲，表示市場對輝達 Blackwell 晶片的表現仍有高度期待，同時，台股伴隨台積電 (2330-TW) 重回千元，三根紅 K 從 22285 漲到接近 23000 點關卡，代表新一輪主流電子股行情即將開始，其中純正輝達概念股將率先表現，如廣達 (2382-TW)、鴻海(2317-TW) 兩隻指標在 9 月 25 號已經大漲，旗下相關股票則會接棒反應。
昇貿 (3305-TW) 為全球前 3 大錫膏大廠，僅次於日、美的千住金屬與 Alpha，近年來昇貿致力於 AI 人工智慧和高效能運算所帶來的需求，開發出新型微細粉末水洗型印刷錫膏，適用於微小接點及晶片層疊封裝，也就是說可以用於更精細的工程，有效減少製程缺陷並提高可靠度，這在業界算是領先技術，同樣體現在昇貿的月營收表現上，今年 4 月以來，昇貿營收都穩定年增 20% 以上，上半年獲利 1.65 元，也已經超越去年全年的表現，除此以外，昇貿的錫膏產品也已經獲得輝達認證，將導入 AI 伺服器，完全能吃到輝達的熱度，是不錯的投資選擇。
創意 (3443-TW) 做為指標 IP 股，與 AI 概念的關聯性自然不用多說。近期創意配合母公司台積電 3 奈米突破，其 3 奈米 HBM3E 控制器和實體層 IP 已獲業界的雲端服務供應商大廠採用，該顆 ASIC 預計今年將完成設計定案(Tape out)，並將採用最新的 9.2Gbps HBM3E 記憶體技術，9 月 25 號創意罕見地直衝漲停，是它在 1000 元以下整理許久後出現的第一根突破，向上曾經到過 1500~1600 的創意目前仍有很大的上漲空間，喜歡高價股的投資人可以留意。
矽統 (2363-TW) 做為聯電 (2303-TW) 集團旗下的 IP 主力，在聯電高層去年接掌矽統營運後，聯電基本上已將先進封裝使用的中介層（interposer）委託設計（NRE）及矽智財（IP）交由矽統掌管，代表原本是老 IC 廠的矽統已經轉型為 AI 概念股，且聯電又有傳出與輝達簽訂先進封裝中介層大單，這也將成為矽統的營運動能，是一個巨大商機，矽統股價在長期整理後，有一點向上的跡象，預期也可以搭上這波熱度重新起漲。
文章來源：摩爾投顧 楊惠宇分析師
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