台積電召開第三季法說會，單季營收約新台幣 7,596 億，稅後純益約新台幣 3,252 億元，每股 EPS 12.54 元創下單季最高數字，毛利率 57.8% 更超過財測高標，也為歷史新高數字。台積電法說天雷勾地火，一發不可收拾，加上美零售數據表現良好，月 + 0.4%> 預期 0.3%，及上週初領失業金人數降 1.9 萬人來到 24.1 萬，也低於預期，各方面看來都很好，但這樣的數據，美國週四 (17 號)SP 卻下跌 0.02%，其餘三大指數也只上漲 0.04%~0.9%，表現平淡，造成週五台股變成，台積電一個人的武林，其餘個股難免被遮蔽光彩。
然而，台積電是所有半導體的最上游，台積電好代表半導體就好，而半導體好，台股自然就會好，所以此時反而是一個布局時機，我們目光除了放在 Q4 季度的集團作帳股上，也找尋落後補漲股，而目前我認為「老 AI」，也就是當初 AI 起飛第一波上漲的 AI 股即將輪動，其跡象可見鴻海 (2317-TW)、廣達 (2382-TW)，它們就是第一批老 AI 代表。
先前，我為各位介紹緯穎 (6669-TW)、建準(2421-TW) 兩檔老 AI 概念，其中建準已經有所表現，緯穎則還是在底部測試，這些老 AI 股都有「位居底部」的特色，所以相對其他股票上投資風險較低，今天再多介紹兩檔。
欣興 (3037-TW) 不用多說，絕對夠老。欣興是昔日 ABF 載板三雄之一，與景碩 (3189-TW)、南電(8046-TW) 齊名，而其中又屬欣興最具備代表性。此前 ABF 載板之所以委靡不振，主要還是智慧型手機市場的縮減，然而到了今年，蘋果推出了主打 AI 性能的 IPhone16，市場期待其他 AI 手機品牌帶動 PCB 族群下半年營運，而 ABF 載板也屬於受惠的一方，這讓低基期且具備題材的欣興，充滿了想像空間，再者欣興 9 月營收 108.37 億元，創近 23 個月新高，月增 0.13%、年增 23.73%，營運表現上回應了投資者期待。
台光電 (2383-TW) 是台灣高階 CCL(銅箔基板) 的代表廠，銅箔基板同時與環保議題有一定程度的掛鉤，是蘋果手機選用的零組件，台光電先前受惠蘋果拉貨，從今年 1 月以來每個月營收都穩定年增 50% 以上，除了基本面表現強勢外，近期還與 PCB 製造大廠臻鼎 (4958-TW) 結盟，兩者共同吸收蘋果產業鏈的市場，首波將以雙方在新材料、關鍵技術研發領域展開全方位合作，充分發揮各自的技術優勢和創新能力，並開展技術交流與經驗分享，有利於後續共創佳績，欣興與台光電，同屬於「老 AI」落後族群，值得投資人留意。
文章來源：摩爾投顧 楊惠宇分析師
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