本周護國神山、占權值第一重的台積電下挫下,自然會讓台股天搖地動,讓台股全身冒冷汗。重點來了!台積電本周股價走低後,技術面已跌破月線支撐,從原本的「強多」走勢轉為「多頭整理」,這也預警短線台股恐還有再下探的危機和風險!相信有追蹤江江的投資人都知道,昨日台股重挫 547 點後,日線 MACD 柱狀體才剛由紅翻黑,周線轉折扣高,加上台幣貶值 + 外資期、現貨同站賣方趨勢未變、還有融資水位過高等籌碼不利因素下,仍必需等待轉折扣 3 低 + K 值出現低檔背離的止跌訊號,目前仍不宜過度積極承接拉回的股票。
另外,短線更有問題的是在 OTC 部分!從 8 月下旬就盤整到現在,這是近期中小型股票漲勢不連續之主因。本周 OTC 不幸跌破關鍵價 265 後,指數跌破月線、季線、半年線支撐,本周若無力站回,屆時均線 MA20、MA60、MA100 都會下彎助跌,指數恐將回測年線支撐,務必得小心提防,尤其是高融資的中小型股。
不過短線的危機就是長線的機會!就長線而言,我們對台股強韌的基本面行情深具信心,投資人不必看壞!這次台股回檔,這又是空手或是想加碼投資人的好機會!因為過去十年台股,11 月上漲機率 70%;12 月上漲機率 80%;Q1 上漲機率更高達 90%,漸入佳境、倒吃甘蔗的趨勢很明顯。而且這次殺盤重心—台積電,我們從第三季財報可知,來自中國大陸營收佔比約 11%,不過這是遍及各製程及服務,若再細分來看,目前中國大陸 IC 設計或 IDM 廠商使用台積電 7 奈米以下製程的晶片中,扣除智慧型手機、車用晶片、加密貨幣等非 AI 項目,AI 晶片營收貢獻其實不到 3%,且 2025 年佔比將更低。加上外資摩根士丹利、花旗證券,以及研調機構集邦科技均表示 -- 台積電具有能力將中國大陸這塊由其他客戶處彌補上述流失,故實際影響台積電 2025 年營收應會更「低」。
看穿外資兩手伎倆! 擬定贏家策略!
所以結論就是:「美國 7 奈米政策對台積電業績影響有限」。不過短線上,這波股價下殺主要還是心理因素。因為川普當選後,未來仍有不確定性,外資們怕美國還有後續動作。故持有台積電現貨高達 73.77% 的外資,在期指佈下高達 5 萬口左右歷史級別高水位的空單避險也是合情合理。但再次重申,這僅會影響短線走勢,因為股價終將回歸基本面,外資資金再大,也僅能影響短線,永遠無法改變像台積電這種優質好公司的成長。
所以,短線外資狹 5 萬口空單,明顯想刻意摜殺 (賺期貨價差) 下,我們只要確認手中持股基本面強勁 + 未來成長性佳,外資遲早會認錯 + 幫我們抬轎買回來的!既然我們已看破外資兩手策略,故在下周三期指結算前,台股若再見大跌拉回,反倒創造長線好股票的投資價值。舉台股 F4 為例:台積電 (2330-TW) 若回到 1005 元、廣達(2382-TW)305 元、鴻海(2317-TW)205 元、聯發科(2454-TW)1220 附近,就是長線趁外資慣壓利空價值投資的好買點。
除了 F4, AI 在長線基本面大好下,趁這波拉回整理時,建議投資人可以將資金分批逢低進場。至於想進一步了解其他 AI 股:緯創 (3231-TW)、技嘉 (2376-TW)、台光電 (2383-TW)、英業達 (2356-TW)、欣興 (3037-TW)、世芯 - KY(3661-TW)、創意 (3443-TW) 等… 指標股的買點規劃,想跟著江江強力鎖定明年 2025 年 EPS 大爆發和轉折扣 3 低的潛力股,鎖定相對低基期,趁台股這波拉回轉強時點,擇優布局。我們都會陸續在粉絲團持續幫大家追蹤 + 鎖定,若想跟上江江腳步,還不知道該如何操作?那建議你要鎖定江江在 Line @。想了解還未起漲的市場主流 + 新主升股,同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析,江江 YT 節目都會持續追蹤 + 預告。
有持股問題或想要飆股→請加入江江 Line @:https://lin.ee/vTaRqlQ
更多產業趨勢報告 + 盤中訊息→請加入江江 Line @:https://lin.ee/vTaRqlQ
江江的 Youtube【點股成金】解盤:https://reurl.cc/02drMk
文章來源:摩爾投顧-江國中分析師
本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險