高股息投資人開始重視低波動,據證交所統計至 10 月底,元大台灣高息低波 (00713-TW) 定期定額戶數突破 10 萬,並同步奪下高股息 ETF 單月成長王,持續帶動存股趨勢從個股轉向 ETF,並朝重視低波動風險控管方向前進。
00713 擁高息低波投資特色,在台股相對高檔行情中獲投資人高度青睞,據申購買回清單揭露及集保結算所、證交所數據,今年以來至 10 月底 199 個交易日中,00713 獲淨申購達 157 日,近 8 成交易日為資金淨流入,累積淨申購金額 517 億元;投資人數增加 59%,定期定額交易戶數增加 47%,10 月單月增加 3285 戶,為高股息 ETF 第一。
元大台灣高息低波 ETF 研究團隊說明,00713 所追蹤的「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」,成分股篩選標準包括最近三年股利發放率、最近 252 日日報酬波動、最近一年現金股息殖利率、最近一季本益比等項目,在權重計算上並以最小化指數年化波動為目標進行配置,除追求成分股本身的高股息與股價低波動特色,同時盡可能降低整體成分股齊跌的可能性,控制淨值波動程度。
元大投信表示,從長期持有角度,控制波動風險對報酬表現有正面助益,00713 為千億級高股息 ETF 中唯一具有低波動選股因子,據晨星統計今年以來至 10 月底含息報酬率 20.48%,近三年報酬風險比 1.41(夏普值,Sharpe Ratio) 持續為同類型基金排名第一,即在承受相同風險下,有機會獲得較佳報酬。(如下表,若投資人希望透過報酬風險比高低挑選標的,因其計算受淨值波動影響,應同步留意基金中長期波動度是否偏高,避免承受過度風險。)
元大投信指出,對於距離退休時間長達 30 至 40 年的年輕存股族,更可以善用股息再投資擴大複利效果潛力,00713 目前亦有「00713 連結基金」提供不配息級別選擇。00713 連結基金主要投資 00713 ETF,以連結 00713 績效表現為目標,透過元大投信、基金平台、銀行等銷售機構,就能以申購共同基金的方式投資 00713。
元大投信並提醒,投資人參加配息時須留意基金配息率不代表報酬率,ETF 所領到的企業所發放股利,均計算於每日淨值之內,無論是否配出均屬於投資人權益,配息頻率亦不影響含息報酬率,配息時配息金額會自 ETF 淨值扣除,宜一併留意淨值之變動。