A股迎來利多 三部門聯手支持保險資金長期投資股市

中國國家金融監督管理總局辦公室、科技部辦公室、國家發展改革委員會辦公廳印發《銀行業保險業科技金融高品質發展實施方案》，允許保險公司發起設立私募證券基金，投資股市並長期持有，為 A 股市場注入長期穩定資金。

據陸媒報導，這一《實施方案》旨在健全科技金融服務體制機制，推動科技創新和產業創新深度融合，促進「科技—產業—金融」良性循環。

《實施方案》的核心目標是，未來五年內，銀行業保險業將加速構建與科技創新相適應的金融服務體制機制，健全科技金融制度，完善專業化服務機制、產品體系、專業能力和風控能力，並持續發展外部生態體系，最終實現科技信貸和科技保險的擴面、提質、增效，為科技創新重點領域和薄弱環節提供更精準、優質、高效的金融保障。

其中，最受市場關注的亮點之一便是深化保險資金長期投資改革試點，支持保險公司發起設立私募證券基金，投資股市並長期持有。此舉被視為 A 股市場的一大利多，有望引入更多長期投資資金，提升市場的穩定性和韌性。監管部門表示，此舉是為了引導金融資本投早、投小、投長期、投硬科技，做好科技金融大文章，助力高水平科技自立自強和科技強國建設。

除了支持保險資金入市外，《實施方案》還提出了多項加強科技金融服務的具體措施，涵蓋七個方面共二十條，包括：

• 健全機構組織體系：鼓勵金融機構設立科技金融專業或特色分支機構，並適當授權，引進科技和產業複合型人才。
• 優化內部考核和激勵約束機制：提高科技金融相關指標在內部績效考核中的占比，適當提高科技型企業貸款不良容忍度。
• 做好科技創新重點領域和薄弱環節金融服務：加強對國家重大科技任務和科技型中小企業的金融支持，並為戰略性新興產業、先進製造業等多個重點領域提供優質金融服務。
• 加大科技信貸投放力度：鼓勵銀行加大科技型企業信用貸款和中長期貸款投放，靈活設置貸款利率和還款方式，最長可將流動資金貸款期限延長至 5 年。
• 推進科技金融政策試點：除了保險資金入市試點外，還包括擴大金融資產投資公司股權投資試點，以及開展科技企業併購貸款試點和知識產權金融生態綜合試點。
• 加強與創業投資等機構合作：鼓勵銀行和保險機構與各類投資基金加強合作，發展長期資本和耐心資本。
• 支持科技型企業債券融資：鼓勵銀行保險機構加大科創類債券投資配置力度。
• 加強科技金融專業能力建設：包括強化數字賦能、健全風險分擔機制、促進企業信息共享、改進第三方中介服務。